На российском рынке акций накануне наблюдалась высокая волатильность на достаточно нейтральном внешнем фоне. В течение вчерашней сессии на рынок не поступало важных макроэкономических данных, поэтому главным ориентиром для инвесторов стали технические уровни. Индекс ММВБ накануне вновь ударился о верхнюю границу среднесрочного восходящего канала, сформированного в мае 2010 года (1770 пунктов). Поддержкой, как и ожидалось, выступила 21-дневная скользящая средняя (1745 пунктов). Коррекции внутри дня от локального сопротивления способствовала наметившаяся тенденция фиксации прибыли в ценах на «чёрное золото», которая получила продолжение и после закрытия торгов на российском рынке акций, что станет сдерживающим фактором для «быков».
Фьючерс на Brent к уровням закрытия сессии на отечественном рынке акций теряет порядка 0,7%, опустившись ниже $100 за баррель. Ослабление напряжённости в Египте охладило пыл покупателей, что подтвердило спекулятивную составляющую бурного роста котировок. Тем самым велики риски коррекции в акциях российской «нефтянки», в случае усиления движения вниз по Brent, что вполне возможно, учитывая серьёзный спред между WTI, который, несмотря на снижение Brent, по-прежнему превышает $12. Акции российского нефтегазового сектора могут стать первыми претендентами на фиксацию прибыли, учитывая мощный рост по отдельным высоколиквидным акциям, который мы наблюдали в ходе прошлой недели. Среди акций нефтегазового сектора зафиксировать прибыль рекомендую по «Газпрому». Технически потенциал движения вниз по акциям составляет порядка 4%, целью «медведей» может стать незакрытый гэп от 2 февраля.
На стороне «быков» выступает позитивное закрытие сессии на площадках США. Основные индексы растут шестую сессию подряд, пробивая локальные уровни сопротивлений, в результате индекс S&P500 вернулся на уровни июня 2008 года, закрывшись в районе 1320 пунктов. Индекс DJ ушёл выше уровня 12100 пунктов. Росту американских индексов способствовало несколько факторов. В первую очередь позитивные данные по потребительскому кредитованию в США, которое растёт третий месяц подряд. Успешное размещение гособлигаций Португалии также поддержало инвесторов, в очередной раз снизив опасения инвесторов относительно состояния экономик периферийных стран еврозоны.
В течение сегодняшнего дня рекомендую вновь придерживаться спекулятивной стратегии, открывая короткие позиции от локальных сопротивлений по индексам, в частности по ММВБ от уровня 1770 пунктов. Откупать акции от уровня 1745 пунктов. Сигналом к открытию коротких позиций может стать тестирование фьючерсом на S&P500 уровня 1320 пунктов, который может быть не пробит без фундаментальных сигналов. Важной макроэкономической статистики не ожидается, поэтому инвесторы вновь окажутся во власти технических факторов.
