Золото продолжает расти в ожидании выступления Б.Бернанке перед Конгрессом США, которое состоится сегодня вечером. Серебро, платина и палладий снижаются под влиянием потери интереса к рискованным активам.
Рынок ожидает выступление главы ФРС США Б.Бернанке в нижней палате американского парламента. Инвесторы надеются услышать опровержение возможного сворачивания программы денежного стимулирования, о чем стало известно на прошлой неделе из публикации протоколов последнего заседания ФРС.
Если выступление пройдет в данном ключе, то рынки могут продолжить краткосрочный рост и падение на прошлой неделе станет лишь хорошей коррекцией и поводом для покупок с целью движения к верхним границам консолидации.
Кроме того, поддержку золоту и серебру на текущей неделе может оказать приближение секвестра бюджета США 1 марта и обсуждение этой темы в Конгрессе.
Поддержку золоту оказывает неопределенность, создавшаяся в результате выборов в Италии. Считается, что данное правительство не сможет проводить реформы и это усугубит кризис в ЕС. Негативным моментом стали пониженные возвраты европейскими банками кредитов LTRO: погашено 61,1 млрд.евро вместо обещанных 100 млрд.евро.
Тенденция стабилизации и некоторого сокращения ликвидности на мировом рынке способствует снижению цен на золото. Поэтому речь Б.Бернанке и дальнейшая политика ФРС приобретают такое существенное значение для дальнейшего роста цен на драгоценные металлы.
Также оказывают поддержку активизировавшиеся покупки золота из Китая и даже Индии. «Есть покупки в Китае, и мы можем сказать, что покупают инвесторы и ювелиры. Премии держатся на уровне 1,70$, идут также покупки в Индии», — сказал дилер на физическом рынке в Гонконге.
Инвестиционный спрос продолжал сильно снижаться в золотых ETF-фондах и оставался стабильным в серебряных фондах. Запасы в платиновых и палладиевых фондах оставались стабильными.
Длинные позиции спекулянтов в золоте и серебре по отчету CFTC на прошлой неделе продолжали сокращаться, короткие позиции показали рекордный прирост. В золоте наблюдается рост коротких позиций хеджеров (производителей золота).
По отчету COTR длинные позиции в золоте и серебре продолжали снижаться. Золото показало максимальный прирост коротких позиций за последние 15 лет и минимальное количество открытых длинных позиций с мая 2012 г. Серебро показало максимальный прирост коротких позиций с августа 2005 г.
Платиноиды продолжали демонстрировать рост, но темпы прироста существенно снизились.
Индекс «страха» инвесторов в золоте GOLD VIX по состоянию на 25 февраля резко вырос и составил 17,48 пунктов.
Рынок золота пытается пройти вверх уровни сопротивления 1600$ в ожидании новостей из ФРС из Конгресса США. Выступление Б.Бернанке может оказать поддержку драгоценным металлам, однако, потенциал роста, скорее всего, будет ограничен верхней границей среднесрочного падающего тренда – уровнем 1660-1670$.
Сокращение инвестиционного спроса продолжает негативно влиять на рынок. Спекулянты также настроены негативно.
Банк Goldman Sachs снизил трехмесячный прогноз по золоту до 1615$, а на полгода и год до 1600$ и 1550$ соответственно.
Ближайшие уровни поддержки для золота – 1590-1570$, уровни сопротивления — 1600-1620$.
Цены на серебро также пытаются восстановиться под влиянием роста цен на золото, но в целом рынок смотрится существенно слабее.
Импорт серебра в Китай в январе 2013 г. вырос на 36% в годовом выражении и составил 260,926 тонн.
Ближайшие уровни поддержки для серебра –28,5-27,9$, уровнями сопротивления стали 29,0-29,2$.
Рынок платины снижается, несмотря на рост золота, под влиянием опасений за рост мировой экономики. Вчера был установлен локальный минимум на уровне 1581$, от которого предпринимаются попытки восстановления. Рынок пока остается слабым и стремление к нижнему уровню диапазона консолидации не преодолено.
Среднесрочные покупки до определения направления динамики цены золота делать еще рано.
Импорт платины в Китай в январе 2013 г. вырос на 13,7% в годовом выражении и составил 5,311 тонн.
Долгосрочно рынок платины сохраняет дефицит и возможность продолжения роста.
Ближайшие уровни поддержки в платине – 1586-1600$, уровни сопротивления 1636-1650$.
Спрэд между золотом и платиной составляет 6$ в пользу платины, отношение золото/платина составляет 1,0. Возможен переворот спрэда в пользу золота в ближайшее время.
Рынок палладия возобновил снижение к уровню растущего тренда, который находится в районе 1720-1725$. Слабость рынка проявляется под влиянием опасений инвесторов за состояние мировой экономики и возможное снижение доступной ликвидности. Долгосрочная динамика палладия в растущем тренде продолжается.
Импорт палладия в Китай в январе 2013 г. упал на 16,8% в годовом выражении и составил 1,982 тонны.
Ближайшие уровни поддержки в палладии – 730-717$, уровни сопротивления 740-750$.
Число зарегистрированных новых автомобилей в Европе в январе 2013 г. снизилось во всех странах, кроме Британии, которая показала прирост на 11,5%. Падение отмечается везде: в Италии -17,6%, в Испании -9,6%, в Германии -8,6%, во Франции -15,1% к январю 2012 г.
Общий показатель продаж новых автомобилей в Европе находится на минимальном значении с 1990 г.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
