В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.72%) и РТС (-0.41%) закрылись с умеренным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые часы торгов мы наблюдали продолжение пятничного вечернего отскока верх. Тем не менее, утренние покупки вскоре себя исчерпали. Вслед за существенным внутридневным ухудшением настроений на европейских рынках индексы ММВБ и РТС неспешно сползли «в минус».
Среднесрочная техническая картина на локальном рынке продолжает оставаться неопределенной. Вероятно, в ближайшие торговые дни мы будем наблюдать волатильное движение индекса ММВБ в рамках достаточно широкого диапазона, ограниченного отметками 1240 – 1370 п.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньский фьючерс на индекс РТС (RIM4) пришел в состояние бэквордации величиной в 34 п. или 3%. по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка продолжают оценивать ближайшие перспективы индекса РТС негативно.
Несмотря на существенное падение индекса ММВБ, состоявшееся по итогам торгового дня, ликвидные акции закрылись неоднородно, с существенным разнонаправленным изменением.
Наиболее заметным событием стало стремительное повышение наиболее ликвидных представителей сектора электроэнергетики: «Россети»-ао (MRKH RM, +12.55%), «ФСК ЕЭС» (FEES RM, +8.34%), «РусГидро» (HYDR RM, +1.22%), ОГК-2 (OGKB RM, +5.20%). В связи со своей долгосрочной перепроданностью эти бумаги играют роль спекулятивного торгового инструмента. Уже после закрытия основной торговой сессии стало известно, что международное рейтинговое агентство Fitch Ratings ухудшило прогноз рейтингов дефолта эмитента в иностранной и национальной валюте ряда российских компаний, включая ОАО «РусГидро» и ОАО «ФСК ЕЭС», со «стабильного» на «негативный». По этой причине в ходе предстоящих торгов не исключено возвратное нисходящее движение в бумагах электроэнергетического сектора.
Акции «Мечел»-ао (MTLR RM, +8.82%), «Мечел»-ап (MTLRP RM, +4.15%) пользовались спросом на фоне новости о возможной продаже железнодорожной ветки, ведущей к Эльгинскому угольному месторождению, что позволило бы металлургической компании несколько поправить свое незавидное финансовое положение. Ранее министр промышленности и торговли России Денис Мантуров заявлял о том, что в банкротстве ОАО «Мечел» нет смысла. По-видимому, отягощенная долгами металлургическая компания все же получит государственную поддержку в той или иной форме.
Вчерашний интерес к акциям «КАМАЗа» (KMAZ RM, +4.62%) был связан с публикацией обширного интервью с гендиректором компании Сергеем Когогиным. Топ-менеджер автозавода отметил, что состоявшееся ослабление рубля играет на руку отечественному производителю. В текущих условиях вполне реально увеличение доли «КАМАЗа» на российском рынке до 60%.
Акции «НОВАТЭКа» (NVTK RM, +0.69%) сумели зарыться с умеренным повышением, слабо отскочив вверх после семипроцентной пятничной просадки, связанной с тем, что один из крупных акционеров «НОВАТЭКа» Геннадий Тимченко, оказался включен в список бизнесменов, по отношению к которым будут применяться экономические санкции со стороны США. Акции «НОВАТЭКа» также поддержало сообщение эмитента о возобновлении программы выкупа собственных ценных бумаг с открытого рынка. В минувшую пятницу подконтрольная эмитенту кипрская компания выкупила 1.03 млн акций. Эти бумаги приобретались на Московской бирже и в виде ГДР на Лондонской фондовой бирже.
Сильнее рынка также закрылись бумаги «Сбербанк»-ап (SBERP RM, +2.30%), МТС (MTSS RM, +1.55%), «Транснефть»-ап (TRNFP RM, +2.35%), «МосБиржа» (MOEX RM, +2.11%), «Распадская» (RASP RM, +6.59%).
Заметным падением отличились многие представители нефтяного сектора: «ЛУКОЙЛ» (LKOH RM, -2.13%), «Роснефть» (ROSN RM, -1.37%), «Сургутнефтегаз»-ао (SNGS RM, -2.73%), «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, -1.02%), «Татнефть»-ао (TATN RM, -3.81%). В ходе недавних распродаж эти бумаги демонстрировали сравнительную устойчивость по отношению ко многим другим ликвидным акциям. Бумаги экспортеров углеводородов пользовались некоторой поддержкой на фоне комфортных цен на нефть и слабеющего рубля. В условиях наметившегося коррекционного укрепления курса российской валюты эти бумаги перестают играть роль защитного актива. Кроме того, фьючерсы на нефть сорта Brent за последние недели заметно понизились от уровня в $111 в район $105-$106.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с умеренным повышением в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.2%. Японский индекс Nikkei225 повысился на 0.3%. Гонконгский Нang Seng потерял 0.1%.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
