В целом рынки по состоянию на утро среды находятся под давлением последних новостей (нефть — пытается скорректироваться после сообщения о перемирии на Ближнем Востоке) и сегодня мы можем увидеть повышенную волатильность.
Комментарий к открытию российского рынка
В ходе вчерашней сессии рынки консолидировались у достигнутых ровней при минимальных разнонаправленных колебаниях, что было в целом ожидаемо ввиду близости Дня Благодарения. С положительной стороны, поддержку рынкам оказала статистика с рынка нового жилья в США, а также неплохие результаты аукциона испанских гособлигаций (4,94 млрд евро — максимум из планируемой суммы) при некотором снижении доходности по годовым бумагам по сравнению с предыдущим размещением.
Однако негативные новости все же преобладали. Так, выступление Б.Бернанке на форуме Экономического клуба Нью-Йорка с призывом к политикам как можно скорее предпринять действенные шаги по решению проблемы «бюджетного обрыва» ввиду уже наблюдаемых негативных сигналов в экономике не могло воодушевить инвесторов, особенно в свете того, что глава ФРС подчеркнул, что в случае развития ситуации по негативному сценарию у Федрезерва не будет возможности смягчить негативный шок. Кроме того, разочарования добавила квартальная отчетность Hewlett-Packard, которая привела к падению котировок акций компании на почти 12% и оказала давление на весь технологический сектор.
Европейские новости также не выступили противовесом. Так, в понедельник Moody’s снизило рейтинг Франции до «Aa1» с негативным прогнозом, что, в принципе, не стало большим сюрпризом для рынка, учитывая, что еще в январе S&P уже исключило Францию из списка высоконадежных стран. Однако ключевым разочарованием стала встреча европейских министров финансов. Еврогруппа вчера отменила итоговую пресс-конференцию, так и не достигнув соглашения относительно помощи Греции; следующее заседание пройдет лишь 26 ноября. В свою очередь, Бундестаг проведет голосование по вопросу предоставления очередного транша финансовой помощи Греции на следующей неделе, хотя тут интриги, возможно, не будет — первый секретарь парламентской фракции ХДС/ХСС М.Гроссе-Брёмер отметил, что партия А.Меркель уверена в том, что предоставление помощи будет одобрено.
В целом рынки по состоянию на утро среды находятся под давлением последних новостей (нефть — пытается скорректироваться после сообщения о перемирии на Ближнем Востоке) и сегодня мы можем увидеть повышенную волатильность. Однако преддверие Дня Благодарения, блок экономических данных (страновые PMI, недельные данные по рынку труда в США, индекс Мичигана и опережающих индикаторов в Америке) и в целом отсутствие явного негатива по Греции могут способствовать улучшению настроений к концу дня — технически и конъюнктурно предпосылок для спада на рынках мы не видим.
Ввиду отсутствия новостных драйверов из Европы и США, а также в преддверии закрытия рынка США завтра из-за празднования Дня Благодарения, российский рынок, скорее всего, откроется с небольшим снижением с новой попыткой теста 1380-1390 пунктов по ММВБ, продолжая, однако консолидацию под уровнем 1400 пунктов в ожидании новых сигналов от мировых рынков.
Итоги торгов в США
Американские фондовые индексы не смогли удержать позитивный настрой, потеряв а пределах 0,2% при снижении торговой активности. Снижению ключевых индексов способствовал ряд факторов: отсутствие решения Еврогруппы по решению вопроса предоставления помощи Греции, снижение кредитного рейтинга Франции Mody’s с негативным прогнозом, слабая отчетность Hewlett-Packard (акции: -12%), заявление Б.Бернанке о неспособности ФРС помочь в преодолении потенциального экономического шока в случае «бюджетного обрыва». Нивелировать негатив помогла статистика с рынка недвижимости США – число домов, строительство которых было начато в октябре, выросло на 3,6% м/м. Месячный показатель превышает средний уровень за последние 5 мес. на протяжении 4-х месяцев подряд. Из-за Дня Благодарения завтра рынок США будет закрыт, а сегодня ожидается большой блок статистики. Вчера в плюсе отторговались акции сектора финансов и здравоохранения, а в минусе бумаги информтехнологий и энергетики.
Товарные рынки
Котировки нефти вчера снизились. Стоимость американской нефти WTI (-2,9%) упала на переговорах о прекращении палестино-израильских боевых действий, длящихся неделю, что снижает риск сбоя поставок ближневосточной нефти. Стоимость европейской нефти Brent / Urals (-0,0%) консолидировалась у достигнутых уровней. На рынке цветных металлов на LME наблюдались преимущественно негативные настроения в пределах 1% за исключением никеля (+0,8%). Котировки драгметаллов завершили сессию разнонаправлено серебро (+0,2%), золото (-0,2%).
Валютный рынок
Курс евро резко скорректировался к доллару на новостях об очередном переносе сроков выделения помощи Греции (на этот раз на 26 ноября). Бегство из риска сегодня утром привело к росту индекса долларовой корзины до 81.2. Вместе с тем, благоприятный внешний фон накануне способствовал укреплению курса рубля к корзине до 35.38.
Денежные и долговые рынки
На долговых и денежных рынках во вторник преобладала позитивная динамика. Спрэд Россия’30 к UST’10 сократился на 22пункта до 117 б.п., премии по CDS на суверенный и корпоративный долг сократились на 9-14 пунктов. Ставка MosPrime O/N сократилась на 5 пунктов до 6.39%.
Конъюнктура рынков на утро
— Азиатские фондовые индексы – преимущественно умеренно снижаются; в плюсе – Япония.
— Фьючерсы на индексы США – слабо снижаются
— Цены на нефть на торгах в Азии – в небольшом плюсе
Российские индексы: консолидация чуть ниже 1400 ММВБ
Российский рынок акций во вторник торговался в негативной области на фоне решения Moody’s по рейтингу Франции (агенство понизило оценку кредитоспособности на одну ступень, страна лишилась AAA), а также ожиданий решения по Греции от министров финансов стран Еврозоны. Динамика российского рынка в целом соответствовала тенденция на глобальных рынках, замедление темпов роста рынков негативно отразилось на динамике торговых оборотов. Основные индексы завершили сессию разнонаправленным изменением: индекс ММВБ снизился на 0,2%, однако РТС прибавил 0,3% на фоне укрепления курса национальной валюты.
В нефтегазовом секторе в лидерах роста бумаги ЛУКОЙЛа (+0,5%) и ПА Транснефти (+0,87%), а также бумаги НОВАТЭКа (+0,3%) на корпоративных новостях. Прочие представители этого сектора снижались во главе с бумагами Газпрома (-0,5%) в ожидании новостей по инвестпрограмме на следующий год и возможной отмене монополии на экспорт СПГ. Кроме того, заметно просели также акции Газпромнефти (-2,1%), ТНК-BP (ОА: -1,5%; ПА: -0,37%) и Роснефти (-0,5%). Среди акций банковского сектора преобладала умеренно негативная тенденция (Сбербанк ОА: -0,4%; Сбербанк ПА: 0,0%; ВТБ: -0,2%), сопоставимая с движением рынка (по ключевым индексам).
В металлургическом сегменте сильнее рынка упали акции Мечела (-1,9%) и РДР ОК РусАл (-0,7%). Кроме того, заметное давление вторую сессию подряд оказывается на бумаги ВСМПО-Ависма (-0,9%). Бумаги НорНикеля (+0,4%) закрылись в слабом «плюсе», бумаги сталелитейных компаний торговались на уровне рынка (НЛМК: -0,5%; ММК: -0,3%). Среди акций электроэнергетики слабее рынка выглядели наиболее ликвидные бумаги РусГидро (-1,3%) и ФСК (-1,6%), а также Холдинга МРСК (ОА: -1,2%; ПА: -1,0%). Заметный спрос наблюдался в ТГК-1 (+1,0% при возросшей торговой активности), а также по бумагам ТГК-9 (+4,4%).
Среди компаний потребительского сектора отметим акции Черкизово (-3,6%), ПАВА (-3,7%) и Верофарма (-1,3%), которые резко просели по итогам сессии при возрастании торговой активности, что может свидетельствовать о направленных продажах рядом участников
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
