Два важных события вчерашнего вечера прошли практически без сюрпризов. В протоколе последнего заседания ФРС было сказано, что программа количественного смягчения QE-3 завершится в октябре вместе с последним сокращением на $15 млрд. Также было отмечено, что инфляция будет оставаться ниже 2% еще несколько лет, и что необходимо использовать ставку на избыточные резервы и ставку обратного репо при нормализации политики. Некоторые члены ФРС отметили опасения насчёт пузыря на фондовом рынке, но в целом ничего нового инвесторы не услышали и реакция на фондовых рынках за океаном всё же была умеренно позитивной.
Ключевые американские индексы по итогам дня смогли прибавить в пределах 0.5%, а европейская валюта, даже не смотря на скорое сокращение программы QE-3, вновь смогла немного укрепиться до отметки 1.365 в паре с долларом. Что же касается последних высказываний главы ЕЦБ Марио Драги, то и тут участники рынка не услышали ничего нового. Крепкая европейская валюта в последнее время очень беспокоит многие страны Еврозоны, но с решительными действиями регулятор пока не торопится. Среднесрочно, шансов на снижение европейской валюты всё же больше.
Внешний фон для российского рынка сегодня практически нейтральный, но не смотря на открытие на положительной территории, российские индексы могут завершить текущий день в минусе. Сегодня утром вышли весьма плохие данные по экономике Японии. Базовые заказы в машиностроении в месячном выражении рухнули сразу на 19.5%. Не оправдал ожиданий и индекс деловой активности в секторе услуг. Китайская статистика сегодня также разочаровала инвесторов. Уровень безработицы в Китае подскочил, а данные по импорту и экспорту вновь не дотянули до прогнозов. Реакции на слабые данные в азиатском регионе практически не было и день он завершает с небольшим приростом в пределах 0.2%. Фьючерсы на основные американские индексы с утра торгуются на отрицательной территории с потерями в 0.1%.
На что сейчас могут обратить внимание российские инвесторы, так это на нефть, которая уже девять сессий подряд показывает снижение. Цена нефти марки Brent уже опустилась к отметке108$ за баррель и это явно негативный момент для всего российского фондового рынка, для российского бюджета, который по итогам полугодия сумел показать неплохой профицит и для российского рубля. Российский рубль накануне получил поддержу от сильных данных по экономике, от спроса на долговые инструменты, а также благодаря продажам экспортной выручки, для выплат компаниями дивидендов, но если котировки нефти и дальше продолжат снижение, то перспективы рубля станут вновь негативными. Мы считаем, что диапазон рубля в паре с долларом 33.5-34, является оптимальным для покупки американской валюты.
С технической точки зрения уже более месяца мы наблюдаем одну и ту же картину. Российский индекс ММВБ пока не может преодолеть и закрепиться выше важного уровня сопротивления на отметке 1520 пунктов. Психологический рубеж на отметке 1500 пунктов в среду устоял, но это явно ненадолго.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Екатерина Орлова
