Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить, как умеренно-негативный.
- Мы ожидаем открытия рынка с понижением около 2%, вблизи отметки 1410 п. по индексу ММВБ. Следующими поддержками станут уровни 1400, 1380 п. В качестве значимых сопротивлений останутся отметки 1440, 1450 п.;
- В первые минуты торгов локальный рынок отыграет новость о падении или об уничтожении пассажирского самолета вблизи российской границы. Вероятно, после утреннего гэпа вниз индекс ММВБ перейдет в состояние волатильной консолидации;
- Сочетание вчерашних новостей об ужесточении санкций против России и роста геополитической напряженности создает крайне неприятную цепь событий для локального рынка. Влияние внешнего фона и иностранной статистики вновь отходит на второй план. Вероятно, сегодня индексы ММВБ и РТС вновь закроются с существенным понижением.
В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (-2.31%) и РТС (-3.81%) завершили торги с резким понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые минуты торгов локальный рынок отыграл ночные новости о введении новых санкций в отношении России со стороны западных стран. Лидеры стран Евросоюза приняли решение о расширении действовавших ограничительных мер, но пока воздержались от введения секторальных экономических санкций. Как тут не вспомнить строки классика: «Как перед ней ни гнитесь, господа, Вам не снискать признанья от Европы…».
Вместе с тем, власти США предприняли намного более решительные меры. Среди крупных российских эмитентов под удар попали «Роснефть» и «Новатэк». Эти компании будут лишены доступа к долгосрочному финансированию из-за океана. Еще более суровые санкции предприняты в отношении предприятий отечественной оборонной промышленности. Было предусмотрено полное прекращение сотрудничества с ними со стороны США и замораживание их активов в американских банках.
Таким образом, накануне реализовались ожидавшиеся многими участниками рынка негативные события. Это отбросило индекс ММВБ в район 1430 п., где он встретил временную поддержку. Индекс РТС понес еще более существенные потери на фоне резкого внутридневного ослабления обменного курса рубля по отношению к доллару США. Состоявшаяся просадка рынка заметно ухудшила среднесрочную техническую картину по основным российским индексам. Кроме того, вечернее известие об авиакатастрофе на территории юго-восточной Украины резко обостряет геополитические риски и создает условия для продолжения вчерашнего падения индексов ММВБ и РТС.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU4) резко расширили величину своей дневной бэквордации по отношению к базовому индикатору до 55 п., или 4.2%. Участники срочного рынка продолжают оценивать среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.
На фоне масштабной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, практически все ликвидные акции закрылись с понижением в широком диапазоне от 1% до 8% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Абсолютным лидером падения среди ликвидных бумаг стали акции «Новатэк» (NVTK RM, -5.52%). По-видимому, независимая газодобывающая компания приняла на себя удар, который по логике должен был быть предназначен «Газпрому» (GAZP RM, -1.75%). Поставщик трубопроводного газа в Европу пока под санкции пока не попадает. Вместе с тем, санкциям подвергнется «Газпромбанк».
Акции «Алроса» (ALRS RM, -6.67%) оказались под усиленным давлением в связи с предстоящим закрытием дивидендного реестра. Выплаты за предыдущий год составят 1.47 руб., или порядка 3.1% от цены закрытия в минувшую среду. Уже вчера эти бумаги испытали дивидендный разрыв в связи с действующим на московской бирже режимом торгов Т+2.
Бумаги «М.Видео» (MVID RM, -5.02%) опередили рынок в своем падении в связи с сообщением эмитента о том, что по итогам 2 квартала текущего года объем продаж торговой сети не изменился. При этом по итогам первого полугодия торговые площади «М.Видео» увеличились на 3.9%. На фоне недавних блестящих отчетов продуктовых ритейлеров (Магнит, Лента), показатели сети по продаже бытовой техники и электроники выглядят весьма бледно.
К слову, розничная торговая сеть «Дикси» (DIXY RM, -0.71%) вчера сообщила о приросте выручки в июне текущего года на 28.3% в рублях. По итогам первого полугодия 2014 выручка торговой сети в рублях увеличились на 22.4% по сравнению с аналогичным и периодом 2013 года.
Бумаги «Русал» РДР (RUALR RM, +1.19%) вчера сумели закрыться с повышением. Они продолжают отыгрывать сообщение о том, что алюминиевая компания стремится добиться одобрения плана реструктуризации своих синдицированных кредитов. Голосование банков-кредиторов по этому поводу состоится 8 сентября.
Лучше рынка также торговались бумаги ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, -0.35%), «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, -0.88%), «Северсталь» (CHMF RM, -0.20%), НЛМК (NLMK RM, -0.18%), «Полюс Золото» (PLZL RM, +3.56%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с понижением до 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подросли на 0.3%. Японский индекс Nikkei225 просел на 1%. Гонконгский Hang Seng понизился на 0.5%.
Вместе с тем, локальный рынок сегодня окажется под давлением в связи с эскалацией геополитической напряженности, вызванной вчерашней авиакатастрофой на территории юго-восточной Украины. Вечернее трехпроцентное падение фьючерсов на индекс РТС дает некоторое представление о глубине утреннего гэпа вниз.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Екатерина Орлова
