Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как умеренно-негативный.
- Мы ожидаем открытия рынка с незначительным изменением, в диапазоне 1380-1385 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками станут уровни 1370, 1355 п. В качестве значимых сопротивлений останутся отметки 1400, 1420 п.
- Вероятно, после нейтрального старта торгов локальный рынок перейдет в состояние консолидации. Скорее всего, в первой половине дня индекс ММВБ удержится в рамках вчерашнего диапазона, ограниченного отметками 1360-1404 п.
- Во второй половине дня в еврозоне и в США состоится публикация ряда важных макроэкономических показателей. Среди наиболее значимых стоит отметить июньские данные об изменении уровня безработицы в еврозоне (13.00 мск). Еще одним важным сигналом станут еженедельные данные об изменении количества первоначальных заявок на пособия по безработице в США (16.30 мск).
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.90%) и РТС (+1.25%) завершили торги с существенным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Вскоре после негативного старта торгов локальный рынок развернулся вверх. Утренние покупки состоялись в противовес неблагоприятным новостям об ужесточении экономических санкций в отношении России со стороны Евросоюза и США. Несомненно, что ограничительные меры в отношении некоторых крупных компаний и отдельных секторов российской экономики будут иметь неблагоприятные последствия в среднесрочной перспективе. Тем не менее, вчера мы наблюдали покупки «по факту» реализации ожидавшихся негативных событий. Кроме того, индексы ММВБ и РТС продолжили наметившийся накануне еще накануне коррекционный технический отскок вверх. В ходе утренних покупок индекс ММВБ встретил прочное сопротивление в районе значимого круглого уровня 1400 п. Во второй половине дня он растерял существенную часть своего недавнего прироста и сполз к отметке 1380 п.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU4) существенно сократили величину своей дневной бэквордации по отношению к базовому индикатору до 3.5 п., или 0.3%. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне существенного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Одним из лидеров прироста среди голубых фишек стали акции «Газпрома» (GAZP RM, +1.59%). Эти бумаги пользовались повышенным спросом в связи с тем, что газовый монополист пока сумел избежать применения адресных международных санкций. Вполне логично, что в период подготовки к отопительному сезону Европейские страны не хотят осложнять отношения с собственным поставщиком трубопроводного газа. Накануне международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ОАО Газпром в иностранной валюте на уровне «BBB».
При этом, «Негативный» прогноз по рейтингу ограничен прогнозом по суверенному рейтингу Российской Федерации. Рейтинг газодобывающей компании не был понижен, несмотря на текущее осложнение политических и экономических отношений России с Евросоюзом и США. Более того, рейтинговое агентство отметило, что жесткие санкции против «Газпрома» в связи с украинским кризисом маловероятны. Действительно, последнее решение о расширении санкций со стороны ЕС затрагивает российские нефтяные компании, но пока не касается газодобывающих предприятий. Этот факт стал стимулом для активизации покупок и в акциях независимого производителя природного газа.
Бумаги «Новатэк» (NVTK RM, +2.61%) вчера также заметно опередили индекс ММВБ.
Бумаги «Северсталь» (CHMF RM, +3.53%) поддержало сообщение о том, что совет директоров эмитента рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов по результатам первого полугодия 2014 года в размере 2 .14 руб. на одну обыкновенную акцию, что составит порядка 0.65% от их текущей стоимости. Кроме того, инвесторов и спекулянтов не смутила публикация неоднозначных консолидированных финансовых результатов металлургической компании за второй квартал и первое полугодие 2014 года. Выручка «Северстали» увеличилась на 8.2% по сравнению с предыдущим кварталом, но сократилась на 7.1% по сравнению с первым полугодием 2013 г. Чистый убыток компании в первом полугодии 2014 года составил $761 млн. Он сформировался в результате неденежного убытка от продажи американских активов, а также неблагоприятного влияния курсовых разниц. Без учета факторов неденежного характера чистая прибыль Группы «Северсталь» в первом полугодии 2014 года составила бы $426 млн.
Заметно хуже рынка выглядели акции ВТБ (VTBR RM, -1.30%). Они распродавались в связи с тем, что эмитент подвергнется адресным санкциям со стороны США. Доступ банка ВТБ на рынок капитала в США будет ограничен. Кроме того, предполагается, этот банк подпадет под новые ограничительные меры в отношении российских банков со стороны ЕС.
Хуже рынка также закрылись бумаги «Магнит» (MGNТ RM, -2.22%), «Сургутнефтегаз»-ао (SNGS RM, -0.12%), «Транснефть»-ап (TRNFP RM, -0.50%), «Татнефть»-ао (TATN RM, -1.02%), «Уралкалий» (URKA RM, -0.07%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с заметным понижением до 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.2%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.2%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.1%.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Екатерина Орлова
