В пятницу американские индексы Nasdaq и S&P500 поднялись до максимальных отметок с сентября 2008 года, то есть до уровней с момента банкротства Lehman Brothers. Ряд позитивных корпоративных новостей и благоприятная макростатистика пока дают рынку слишком много поводов для роста. Вышедший в пятницу индекс потребительских настроений от Мичиганского университета поднялся до уровня 74,2 пункта – максимум с июня этого года (прогноз: 72,5 п.). Дефицит торгового баланса США к октябре сократился до $38,7 млрд против $44,6 млрд. месяцем ранее. Компания General Electric сообщила о повышении квартальных дивидендов. Завершив прошлую неделю на максимальных годовых отметках, заокеанские фондовые индексы делают ставку на рост на весь предрождественский период.
Валютная пара EUR/USD торгуется сейчас у нижней границы бокового диапазона 1,3170 – 1,3320. В пятницу нам также не удалось увидеть прогресса в ценах на нефть. Котировки смеси Brent по-прежнему вяло торгуются возле уровня $91/барр. В субботу правительство Китая сообщило, что уровень ноябрьский потребительской инфляции поднялся на +5,1% г/г против +4,4% г/г в октябре; рост промышленных цен составил +6,1% г/г против +5,0% г/г в октябре, цены на продукты питания поднялись на +11,7% г/г. Объем розничных продаж показал прирост на +18,7% г/г, а объём промышленного производства увеличился на 13,3%. Таким образом, несмотря на чрезмерно высокие темпы роста инфляции в стране. Народный Банк Китая, вряд ли поднимет учетную ставку в этом году, чтобы не создавать дополнительного притока спекулятивного капитала.
Открытие торгов на российских фондовых биржах в понедельник мы ожидаем увидеть в позитивной зоне. Высокое закрытие американских индексов, стабильные цены на нефть, укрепление позиций российского рубля – все эти факторы говорят в пользу сохранения растущих тенденций на наших биржах в начале этой недели. Однако чем выше забираются фондовые индексы, тем чаще будут иметь место волны локальных коррекций, тем выше шансы на то, что однажды мы увидим более резкое снижение вниз, чем многие ожидают. Завтра по фьючерсным контрактам на акции пройдет экспирация, это может добавить волатильности на рынке. В пятницу вечером в акциях Роснефти проявился хороший спрос, если он сохранится и сегодня, то уровни сопротивления 223-224 руб. могут быть пробиты. В этом случае котировки Роснефти могут выйти на уровень 238-242 руб. Ждем также подъема котировок акций Газпрома до отметки 196,3 руб. Таким образом, индекс ММВБ в ближайшее время может дотянуться до отметки 1670 пунктов.
Сегодня день будет ненасыщен статистикой. Ключевые данные недели выходят во вторник – розничные продажи в США. В 14-00 выходит октябрьский индекс опережающих индикаторов ОЭСР по еврозоне. В 21-30 следим за выступлением главы ЕЦБ Жан-Клода Трише во Франкфурте.
