В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с резким понижением. Поводом для негативного старта торгов послужило резкое ухудшение внешнего фона, связанное с опасениями скорого сокращения действующей программы стимулирования экономики США. Особенно неприятным сигналом стало продолжение падения нефтяных цен. Июльские фьючерсы на нефть сорта Brent вчера обновили свой трёхнедельный минимум, вплотную приблизившись к отметке в 101 долларов. Впрочем, вечернее улучшение настроений на нефтяном рынке не сумело поддержать индекс ММВБ, который закрылся вблизи своего внутридневного минимума.
В течение основной торговой сессии российский рынок безраздельно находился во власти «медведей». Игроки на понижение не ограничились только утренним гэпом вниз. Несмотря на открытие в серьёзном «минусе», индексы ММВБ и РТС продолжили падение. В ходе утренних распродаж индекс ММВБ нашёл поддержку на подступах к отметке 1410 п. Во второй половине дня, несмотря на выход позитивной статистики, указавшей на более существенное, чем ожидалось, недельное сокращение количества первичных заявок на пособия по безработице в США, рублевый индикатор просел ниже психологически значимой отметки в 1400 п.
Таким образом, к завершению торгов в четверг, локальный рынок растерял свое существенное повышение, состоявшееся в течение двух предыдущих торговых дней.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ понизился на 3.56%. Индекс РТС днём просел на 4.18%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС откатились вверх на 0.18% и 0.68% соответственно.
Под закрытие вечерней торговой сессии величина бэквордации июньского фьючерса на индекс РТС (RIM3) по отношению к базовому активу составила 7 п., или 0.5%. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне резкой просадки индекса ММВБ, ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 2-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек несколько слабее рынка выглядели бумаги банковского сектора: «Сбербанк»-ао (SBER RM, -4.69%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, -4.14%), ВТБ (VTBR RM, -4.15%). Разговоры о вероятном сворачивании мер стимулирования экономики США, что подразумевает ухудшение ситуации с ликвидностью, оказывают давление в первую очередь на акции кредитных организаций.
Бумаги ВТБ получили дополнительный повод для фиксации прибыли, полученной в ходе четырёхдневного повышения, по факту успешного размещения дополнительной эмиссии акций на 102.5 млрд рублей по цене в 4.1 коп за штуку, что существенно ниже их текущей курсовой стоимости.
Акции «Газпрома» (GAZP RM, -4.55%), проигнорировавшие общее повышение, состоявшееся в среду, вчера вновь выглядели хуже рынка. Негативной новостью для этих бумаг стало недавнее заявление вице-премьера Аркадия Дворковича о том, что либерализация экспорта СПГ будет осуществлена на законодательном уровне, когда «НОВАТЭК» (NVTK RM, -1.91%) и «Роснефть» (ROSN RM, -4.42%) достигнут предварительных договоренностей о поставках с иностранными партнерами. Разговоры об отмене экспортной монополии «голубого гиганта» ведутся уже давно. Вероятно, наступление этого события является вопросом времени.
Заметно слабее рынка также закрылись бумаги «Северсталь» (CHMF RM, -5.11%), «НЛМК» (NLMK RM, -5.48%), «ИНТЕР РАО» (IRAO RM, -5.34%), «Аэрофлот» (AFLT RM, -6.84%), «Башнефть»-ао (BANE RM, -6.65%).
Единственной ликвидной бумагой, завершившей торги с незначительным повышением, стали акции «Уралкалия» (URKA RM, +0.05%). В минувшую среду эти бумаги избежали повышения вместе с рынком. Вчера же они сумели удержаться выше локальной поддержки, расположенной в районе 225 рублей. Не стоит забывать о действующей программе выкупа акций и ГДР эмитента с открытого рынка, которая оказывает этим бумагам прямую и косвенную поддержку.
Заметным повышением против рынка также отличились акции «Полюс Золото» (PLZL RM, +2.06%). Покупки в этих бумагах совпали с внутридневным коррекционным повышением стоимости золота. Вместе с тем, эти спекулятивные бумаги нередко двигаются «не в ногу» с индексом ММВБ без видимых объективных причин.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с умеренным понижением в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent теряют 0.1%. Японский индекс Nikkei225 просел более чем на 1.5%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.2%.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
