Индекс РТС: заявка на восходящее движение
Если взглянуть на ретроперспективу динамики индекса РТС, то видно, что на текущий момент он находится в глобальном нисходящем тренде, начавшемся в 2008 году. На данный момент цена прошла первую фазу коррекции и возобновила нисходящее движение. При этом, начиная с 2010 года, актив находится в системном консолидационном движении, колеблясь между уровнем 1200,00 и линией ускорения глобального тренда, которая одновременно является и линией тренда для текущего недельного графика. В то же время, на текущий момент наблюдается тестирование сопротивления, о чем свидетельствует достаточно притязательный заброс цены. Фактически, можно утверждать, что текущая неделя закроется выше нисходящей линии ускорения. И хотя я предпочитаю при анализе столь больших тайм-фреймов определять пробой по правилу двух свечей, заявка на восходящее движение достаточно серьезная.
Читать статью в PDF-версии журнала ForTraders.org!
Графическая картина рынка подтверждается и технической составляющей. Закрепление цены выше краткосрочного трендового индикатора DSMA(5, 5), совпадающее с попыткой пробоя линии ускорения, подтверждается показаниями осциллятора Stochastic (14, 5, 3). Сформированный отбой индикатора от уровня 25% и пересечение основной линии дополнительной линией можно расценивать, как подтверждение попытки формирования краткосрочного восходящего движения.
Логичным является ожидание движение цены в декабре 2012 – январе 2013 и, вероятнее всего, в первом квартале 2013, в диапазоне 1200,00 – 1600,00.
Индекс ММВБ: бычий потенциал
Подобная картина наблюдается и по индексу ММВБ. Естественно, с коррекцией на номинальные уровни индекса и несколько отличную динамику. При этом, цена на текущий момент еще не сформировала пробой ускоряющей линии тренда, и говорить о нем пока преждевременно. В то же время, техническая картина идентична индексу РТС, что в контексте достаточно сильной корреляции между инструментами подтверждает потенциал роста в ближайшее время. Соответственно, ожидаемый диапазон колебания находится в пределах 1240,00 – 1600,00 скорее с бычьим настроением.
Бычьи сценарии с медвежьим оттенком
Приведенный выше анализ носит скорее академический характер. Рассмотрим ситуацию в более мелком масштабе, на дневных графиках, с целью получить рекомендательную картину ожидаемого движения на январь месяц 2013 года.
Индекс РТС на текущий момент, пробив и протестировав линию текущего тренда, повторно тестирует уровень 1530,00. При этом Stochastic однозначно показывает, что индекс находится в зоне перекупленности. То есть, на текущий момент на рынке покупки преобладают над продажами. Соответственно, ожидается реализация одного из двух сценариев – или спрос будет продолжаться, или произойдет частичная фиксация открытых позиций (закрытые продажи), с последующим наращиванием длинных позиций. Можно ожидать откат до линии трендового индикатора, возможно, незначительно глубже (тест линии). Признаком второго сценария будет «выныривание» линий Stochastic из-под уровня 75, с последующим возвратом.
Однако, скорее всего, данный тест будет безуспешным. И после третей проверки «на прочность» уровня 1530,00 индекс продолжит восходящее движение к уровню 1600,00.
При подобном сценарии развития событий трейдерам, находящимся в длинных позициях, можно рекомендовать их держать, или частично зафиксировать прибыль.
В случае же реализации второго сценария, с незначительной коррекцией или боковым движением в районе 1530,00, стоит искать дополнительные сигналы для входа в длинную позицию.
При этом признаком развития медвежьего сценария будет фиксация цены ниже линии временного тренда (синяя пунктирная линия на графике) и прорыв линии трендового индикатора сверху в низ. Прорыв уровня 1480,00 вниз позволит рассматривать короткие сделки.
В то же время, для реализации медвежьего сценария недостаточно условий. Как минимум, не сформировался новый локальный максимум в районе 1530,00, что не позволяет рассчитать граничные размеры краткосрочного нисходящего тренда, и, соответственно, прописать трактрису движения цены.
Аналогичная картина наблюдается и при анализе дневного графика индекса ММВБ, естественно, с определенными оговорками на отличия движения цены: прорыв линии тренда, попытка тестирования линии трендового индикатора, вход в зону перекупленности по Stochastic.
Ожидаемый сценарий движения цены скорее бычий. Тестирование, и ожидаемый прорыв уровня 1490,00 открывает торговый горизонт 1540,00 с перспективой в 1600,00.
Медвежий сценарий, так же как и в случае с индексом РТС, маловероятен. Впрочем, необходимо помнить, что на рынке нет невозможного, и в случае резких отрицательных, на уровне форс-мажора, макроэкономических показателей для мировой, американской или российской экономики, возможен и разворот текущего краткосрочного направления.
