Технически рынки выглядят уязвимыми. Так, S&P 500 сохраняет потенциал для движения к ближайшей зоне поддержки у 1370-1390 пунктов, не исключено, что этот импульс реализуется уже до выборов в США.
Комментарий к открытию российского рынка
Приближающийся к Восточному побережью США ураган Сэнди стал ключевым событием начала недели. Объявленное в Нью-Йорке чрезвычайное положение привело к тому, что особым распоряжением SEC были прекращены торги акциями на всех американских площадках, а Чикагская биржа приостановила торговлю опционами. Была приостановлена работа большинства предприятий в ряде штатов (в первую очередь в Нью-Йорке), в том числе — почти две трети НПЗ на восточном побережье США, по пути предполагаемого следования урагана. Кроме того, в зоне предполагаемого бедствия распложено более десятка АЭС, что навевает трагические параллели с событиями в Японии в 2011 году. Соответственно, было отменено множество запланированных мероприятий, включая презентации Google и Microsoft. Пока реакция инвесторов не выраженная – большинство трейдеров намерено дождаться прояснения масштаба возможных последствий и пока взяло паузу, к тому же фондовый рынок США будет закрыт и сегодня (интересно, что, как сообщают СМИ, остановка торгов более чем на 1 день происходит впервые с 1888 года).
В связи с информационным вакуумом по США внимание трейдеров может вновь переключиться на события в Европе. Так, ожидается, что безработица в Германии в октябре повысилась впервые за последние 3 года, экономика Испании продемонстрирует сокращение уже 5-й квартал подряд, а уровень доверия потребителей к еврозоне снизился до минимального уровня с августа 2009г. Помимо статистики, игроки могут вновь начать отыгрывать неопределенность относительно сроков обращения Испании за помощью — вчера подросла доходность гособлигаций Италии, а вот обслуживание испанского долга существенно не изменилось. Сегодня свои решения и макроэкономические прогнозы представил Банк Японии: спад экспорта с начала года более чем на 10% и падение деловых настроений крупных производителей вынудил регулятор в очередной раз расширить программу выкупа активов (на 66 трлн. йен). Дефицит новостей первой половины недели и напряженное ожидание результатов прохождения урагана Сэнди дает основания предполагать снижение торговой активности и волатильности на рынках — сильные движения ключевых индикаторов, по нашему мнению, можно ждать во второй половине недели, когда «оживут» США и также должна выйти (если, конечно, не будет отложена из-за Сэнди) важная статистика по США. Так, в четверг-пятницу будут опубликованы страновые данные по деловой активности (включая ISM в промышленности США) и рынку труда США: в сентябре уровень безработицы снизился ниже 8% впервые за 4 года и октябрьские данные позволят прояснить, насколько устойчивым является этот тренд. Состояние американского рынка труда – ключевое для определения дальнейшей политики ФРС США, в том числе на декабрьском заседании, где, как мы полагаем, регулятор может пойти на расширение программ выкупа активов.
Отметим, впрочем, что технически рынки выглядят уязвимыми. Так, S&P 500 сохраняет потенциал для движения к ближайшей зоне поддержки у 1370-1390 пунктов, не исключено, что этот импульс реализуется уже до выборов в США.
Российский рынок акций, на наш взгляд, начнет торговый день вторника с легким перевесом в сторону снижения в первые часы торгов. В течение дня на динамику рынка могут повлиять статистические публикации по странам Европы, а вечером все внимание трейдеров может быть приковано к фото- и видеоматериалам из Нью-Йорка.
Итоги торгов в США и Европе
Фондовые биржи США в понедельник были закрыты из-за надвигающегося на Нью-Йорк урагана Сэнди. Фьючерсы на индексы США незначительно снизились на короткой торговой сессии. Ведущие биржи в Европе умеренно снизились (от -0,2% по английскому FTSE 100 до -1,5% по итальянскому FTSE MIB; EuroStoxx 600 снизился на 0,4%): давление оказали сохраняющаяся неопределенность вокруг Испании и риски экономического спада из-за простоя и возможных разрушений в результате прохождения урагана Сэнди над США. Наиболее слабо в понедельник в Европе выглядели акции страховых компаний – соответствующий подиндекс EuroStoxx 600 снизился наиболее сильно. Негативно отреагировали и акции авиакомпаний (из-за отмены ряда рейсов в США).
Товарные рынки
Цены на нефть в Европе умеренно выросли по итогам безыдейных торгов понедельника (Brent: +0.5%; Urals: +0.4%), в Америке – умеренно снизились из-за приближения урагана Сэнди и закрытия большей части НПЗ на восточном побережье США (WTI:-0,4%). Цены на цветные металлы на LME в понедельник также снизились, потеряв по ключевым металлам до 1,5% (медь). Несколько сильнее смотрелись цены на сталь, подросшие на LME на 0,3% (сталь в октябре продолжает консолидацию около 345 долл./тонну). Драгметаллы в понедельник также были под небольшим давлением (золото: -0,1%; Серебро: -0,9%).
Валютный рынок
Курс евро опустился к отметке 1.29 на фоне слабого аппетита к риску ввиду опасений замедления глобальной экономики и слабой отчетности американских компаний, а также опасений разрушительный последствий урагана в США. Индекс DXY удерживается на этом фоне выше отметки 80.
Курс рубля к корзине валют продолжает удерживаться вблизи отметки 35.6 руб., поддержку курсу оказывает налоговый период.
Денежные и долговые рынки
На долговых и денежных рынках в понедельник наблюдалась негативная динамика. Спрэд Россия’30 к UST’10 увеличился на 13 б.п. до 117 б.п., премии по CDS-контрактам на суверенный и корпоративный долг выросли на 2-10 пунктов. Ставка MosPrime O/N при этом сократилась до 6,45%.
Конъюнктура рынков на утро
— Азиатские фондовые индексы – преимущественно в незначительном плюсе в ожидании решения Банка Японии и итогов прохождения урагана Санди
— Фьючерсы на индексы США и нефть – теряют чуть менее 0,5%
— Цены на металлы на торгах в Азии – вновь пытаются подрастать
Российские индексы: консолидация у нижней границы восходящего канала
Рынок акций в понедельник консолидировался у сильных уровней поддержки среднесрочного тренда от середины июня (1420-1425 ММВБ). Очевидные поводы для формирования направленного движения отсутствовали, а набирающий силу ураган Сэнди на Восточном побережье США привел к тому, что трейдеры заняли более осторожную позицию. На этом фоне торги на российском рынке завершились умеренным снижением по основным индексам (ММВБ: -0,1%; РТС: -0,4%). Торговая активность опустилась до минимального уровня в текущем году (за исключением предпраздничных дней в мае).
В нефтегазовом секторе отметим умеренный рост котировок акций ЛУКОЙЛа (+1,2%), Газпромнефти (+0,3%), а также ПА Транснефти (+0,9%). Акции ЛУКОЙЛа могла поддержать новость о приближающемся СД в начале ноября, на котором, как ожидается, будет выдвинуто предложение о выплате промежуточных дивидендов за 9 месяцев. В аутсайдерах сессии бумаги Сургутнефтегаза (ОА: -1,0%; ПА: -1,0%) и ТНК-BP (-1,9%).
Представленные в банковском секторе акции снижались вместе с рынком (ОА Сбербанка: -0,3%; ПА Сбербанка: -0,3%; ВТБ: -0,1%), акции НОМОС-Банка (+0,8%) закрылись в противофазе с динамикой ключевых индексов. В черной металлургии лучше динамики сегмента отторговались акции Северстали (+0,1%), хуже рынка выглядели бумаги ММК (-2,1%). В секторе цветной металлургии ростом котировок закрыли день ВСМПО-Ависма (+1,2), НорНикель (0,2%) и ЧТПЗ (+1,2%). В секторе химических компаний умеренный подъем курсовой стоимости наблюдался по ФосАгро (+0,6%) при поддержке операционных данных за 9 месяцев.
В электроэнергетическом секторе бурным ростом котировок отметились бумаги ТГК-9 (+13,0%) ввиду выхода новости о привлечении кредитных ресурсов ВЭБа на строительство станций в Пермском крае и Свердловской области. Менее выраженный рост котировок наблюдался также по Волжской ТГК (+3,1%) и Кузбассэнерго (+1,8%).
Вместе с тем, трейдеры вновь сокращали позиции по бумагам электросетевых компаний (ФСК: -1,9%; Холдинг МРСК: -0,6%).
Против динамики рынка в понедельник двигались также акции ГК ПИК (+1,3%) и МТС (+1,0%). При этом бумаги Ростелекома (ОА: -0,2%; ПА: -0,6%) отторговались по рынку. Активное повышение по итогам сессии продемонстрировали также бумаги НМТП (+3,2%) на новостях о возможности размещения госпакета уже в начале ноября. В потребительском секторе акции М.Видео (+0,0%) стабилизировались после резкого снижения на дивидендной отсечке (23 октября). Кроме того, лучше рынка выглядели также Синергия (+2,4%), Фармстандарт (+1,0%) и Протек (+0,8%).
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
