บ่อยครั้งบนกราฟราคา นักเทรดจะสังเกตเห็น “ช่องว่าง” หรือรอยต่อที่ขาดหายไป ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อราคาปิดของแท่งเทียนก่อนหน้าแตกต่างจากราคาเปิดของแท่งถัดไปอย่างมีนัยสำคัญและชัดเจน ไม่มีอะไรซับซ้อนหรือเป็นความลับ นี่คือสถานการณ์ปกติที่เกิดขึ้นบ่อยในตลาด เรียกว่า แก๊ป (Gap) หรือช่องว่างราคา
มาทำความเข้าใจกันว่า แก๊ปในการเทรดคืออะไร? เกิดขึ้นได้อย่างไร และเราสามารถนำมาใช้สร้างกำไรได้หรือไม่?
สารบัญ
- แก๊ป (gap) ในการเทรด
- การเกิดแก๊ป
- ประเภทของแก๊ปในตลาดฟอเร็กซ์
- วิธีเทรดด้วยแก๊ป
- แก๊ปเงินปันผลในตลาดหุ้น
- กลยุทธ์เทรดแก๊ปรายสัปดาห์
แก๊ปคืออะไร? อธิบายแบบเข้าใจง่าย
แก๊ปในการเทรด (จากภาษาอังกฤษ: gap) คือ “รอยแยก” ของ ราคา บนกราฟซื้อขาย ซึ่งอาจเกิดขึ้นเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างรวดเร็วและรุนแรง
พูดง่ายๆ คือ แก๊ปในการเทรด ไม่ว่าจะเป็นในตลาดฟอเร็กซ์หรือตลาดหุ้น จะปรากฏเป็น “การกระโดด” ของราคาไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างรุนแรง ส่งผลให้เกิดช่องว่างที่มองเห็นได้ชัดเจนระหว่างระดับราคาปิดของช่วงเวลาหนึ่ง กับระดับราคาเปิดของช่วงเวลาถัดไป เราสามารถสังเกตแก๊ปได้เฉพาะเมื่อตั้งค่าการแสดงกราฟเป็นแบบ “แท่งบาร์” (Bars) หรือ “แท่งเทียนญี่ปุ่น” (Japanese Candlesticks) เท่านั้น
ในมุมมองทางเศรษฐกิจ แก๊ปสะท้อนถึงภาวะที่ฝั่งผู้ซื้อหรือผู้ขายมีอำนาจเหนือกว่าอย่างมาก จนไม่มีคำสั่งฝั่งตรงข้ามเพียงพอสำหรับการจับคู่ธุรกรรม ทำให้ราคา “ดิ่งลง” หรือ “พุ่งขึ้น” อย่างรวดเร็วเพื่อหาจุดที่สามารถทำธุรกรรมได้
สาเหตุของการเกิดแก๊ป
โดยส่วนใหญ่ เรามักพบแก๊ปหลังวันหยุดสุดสัปดาห์ เมื่อราคาเปิดในวันจันทร์ของคู่สกุลเงิน หุ้น หรือคริปโทเคอร์เรนซีต่างๆ แตกต่างจากราคาปิดในวันศุกร์ก่อนหน้าอย่างมีนัยสำคัญ ในทางภาพ จะเห็นเป็น “รอยแยก” ของราคา สาเหตุที่เป็นเช่นนี้เพราะในช่วงวันหยุด ตลาดหลักทรัพย์หยุดทำการ แต่ธนาคาร ศูนย์แลกเปลี่ยน และภาคธุรกิจยังคงดำเนินกิจกรรมต่อไป ซึ่งล้วนมีความต้องการใช้สกุลเงิน
นอกจากนี้ ช่วงวันหยุดมักมีเหตุการณ์สำคัญทางเศรษฐกิจ เช่น การประชุมสุดยอด การลงนามข้อตกลง คำแถลงของผู้นำทางการเมือง รวมถึงภัยพิบัติธรรมชาติ นักเทรดจึงวางคำสั่งซื้อหรือขายล่วงหน้าไว้ เมื่อตลาดเปิดอีกครั้งหลังวันหยุด ราคาจึงปรับตัวก้าวกระโดดอย่างรุนแรง ซึ่งเรียกว่าแก๊ป
แก๊ปไม่ได้เกิดขึ้นเพียงหลังวันหยุดเท่านั้น แต่ยังอาจเกิดขึ้นภายในช่วงการซื้อขายเดียวกันได้ หากมีข่าวสำคัญออกมา เช่น ข้อมูลตลาดแรงงาน จีดีพี อัตราเงินเฟ้อ หรือโดยเฉพาะอย่างยิ่ง การประกาศตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย
ในหลายทฤษฎีการวิเคราะห์ตลาดเงิน มีความเชื่อว่า ตลาดมักจะ ปิดแก๊ป หลังจากผ่านไประยะเวลาหนึ่ง กล่าวคือ ราคาจะย้อนกลับไปยังระดับราคาปิดของช่วงเวลา “ก่อนเกิดแก๊ป”
ประเภทของแก๊ป
แม้แก๊ปจะเป็นเรื่องปกติในการเทรด โดยในตลาดฟอเร็กซ์แต่ละคู่สกุลเงินจะเกิดแก๊ปประมาณ 2-4 ครั้งต่อปี แต่แก๊ปก็มีหลายประเภท ซึ่งส่งผลต่อกลยุทธ์การเทรดที่แตกต่างกัน ไปดูรายละเอียดกัน:
- แก๊ปธรรมดา (Common Gap) เรียกเช่นนี้เพราะไม่บ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงใหญ่หลวงในตลาด มักเกิดจากเหตุการณ์สำคัญแต่ไม่ใช่ระยะยาวในช่วงวันหยุด ไม่มีการเปลี่ยนแนวโน้มหรือเสริมแรงแนวโน้ม จึงมักถูกปิดอย่างรวดเร็ว
- แก๊ปหลุดแนว (Breakaway Gap) เกิดขึ้นเมื่อคู่สกุลเงินหรือหุ้นเคลื่อนไหวในแนวข้าง (Sideway) เป็นเวลานาน และมีคำสั่งรอสะสมอยู่บริเวณขอบเขต เมื่อราคาแตะระดับดังกล่าว จะเกิดการกระตุ้นคำสั่งแบบต่อเนื่อง (Cascade) ทำให้แท่งเทียนถัดไปเปิดด้วยแก๊ป สิ่งนี้บ่งชี้ว่าแนวโน้มกำลังจะขยายตัว จึงสามารถเปิดสถานะตามทิศทางแนวโน้มได้
- แก๊ปเบรกเอาต์ (Breakout Gap) คล้ายกับกรณี sebelumnya ยกเว้นข้อเดียวคือ แนวโน้มอาจไม่ดำเนินต่อ แต่ระดับราคาที่ทะลุผ่านไปแล้ว จะไม่ถือเป็นแนวรับหรือแนวต้านที่แข็งแกร่งอีกต่อไป
- แก๊ปต่อเนื่อง (Continuation Gap) ตามชื่อเรียก แก๊ปชนิดนี้เกิดขึ้นเพื่อเสริมแรงการเคลื่อนไหวปัจจุบัน ฝ่ายกระทิงหรือหมี แล้วแต่ทิศทาง มองเห็นโอกาสที่แนวโน้มจะแข็งแกร่งขึ้นจากข่าวที่ออกมา จึงเร่งเข้าซื้อหรือขายอย่างต่อเนื่อง
- แก๊ปหมดแรง (Exhaustion Gap) ตรงข้ามกับกรณีที่แล้ว เกิดขึ้นจากข่าวสำคัญที่แสดงให้เห็นชัดเจนว่าการเคลื่อนไหวปัจจุบันไปต่อไม่ไหวแล้ว นักเทรดรีบปิดสถานะ ทำให้เกิดแก๊ปชนิดนี้
- แก๊ปที่ไม่ถูกปิด (Unfilled Gap) เป็นแก๊ปที่น่ากังวล เพราะปกติเทรดเดอร์มักเก็งกำไรจากการปิดแก๊ป แต่แก๊ปชนิดนี้มีโมเมนตัมรุนแรงมากจนการปิดแก๊ปเกิดขึ้นช้ามาก ถือว่าแก๊ปชนิดนี้ยืนยันแล้วหากไม่มีการปิดแก๊ปภายใน 15 แท่งเทียนเต็ม
การใช้แก๊ปในการเทรด
บ่อยครั้งที่แก๊ปในการเทรดไม่ได้เป็นเพียงผลลัพธ์ของแนวโน้มที่แข็งแกร่ง แต่ยังทำหน้าที่เป็นสัญญาณยืนยันแนวทางนั้นด้วย ตัวอย่างเช่น หากราคาเปิดของช่วงเวลาใหม่ต่ำกว่าราคาปิดของช่วงเวลาก่อนหน้าอย่างมีนัยสำคัญ อาจบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลง ดูภาพด้านล่าง หลังจากเกิดแก๊ปขาลง ราคาเคลื่อนไหวลดลงต่อเนื่องในทิศทางเดิม
ในทางกลับกัน หากราคาเปิดของช่วงเวลาใหม่สูงกว่าราคาปิดของช่วงเวลาก่อนหน้าอย่างชัดเจน “รอยแยก” นี้สะท้อนแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง หลังจากเกิดแก๊ปขาขึ้น มักตามมาด้วยราคาที่ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ดังตัวอย่างในภาพด้านล่าง ที่แสดงแนวโน้มขาขึ้น: หลังจากเกิดรอยแยกของราคา แนวโน้มดังกล่าวกลับยิ่งแข็งแกร่งขึ้น และราคาทำจุดสูงสุดใหม่ (New High)
ในหลายกรณีในตลาดที่มีสภาพคล่องสูง แก๊ปมักถูกปิดด้วยการย่อตัว (Pullback) นั่นหมายความว่า ไม่ช้าก็เร็ว ราคาจะกลับไปยังระดับราคาปิดก่อนเกิดแก๊ป และหลังจากนั้น แนวโน้มการเคลื่อนไหวของราคาจึงจะเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกกรณี บางครั้งแก๊ปก็ถูกปิดหลังจากที่มีการเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงไปแล้ว
แก๊ปเงินปันผลในตลาดหุ้น
ในวันถัดจากวันขึ้นเครื่องหมาย XD (Ex-Dividend) ราคาหุ้นจะปรับลดลงอย่างฉับพลัน โดยขนาดการลดลงมักจะสอดคล้องกับมูลค่าเงินปันผล ทำให้เกิดสิ่งที่เรียกว่า แก๊ปเงินปันผล ซึ่งปรากฏบนกราฟราคาเหมือนรอยแยกราคาทั่วไป
ฉลาก “Дивидендный гэп” หมายถึงช่องว่างราคาจากเงินปันผล ซึ่งลูกศรสีน้ำเงินชี้ไปที่จุดที่ราคาลดลงอย่างเห็นได้ชัดบนกราฟแท่งเทียน
สาเหตุของการเกิดแก๊ปเงินปันผลนั้นเรียบง่ายมาก: รายชื่อผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิ์รับเงินปันผลถูกกำหนดเรียบร้อยแล้ว นักเก็งกำไรระยะสั้นจึงเทขายหุ้นออกเนื่องจากไม่มีสิทธิ์รับเงินปันผลอีกต่อไป
หากสภาวะตลาดเป็นบวก แก๊ปนี้มักจะปิดลงในเวลาอันสั้น นี่ถือเป็นกลยุทธ์ตลาดพื้นฐานที่ค่อนข้างง่าย และเป็นฐานของวิธีการทำกำไรที่น่าสนใจและมีประสิทธิภาพผ่าน กลยุทธ์เงินปันผล
กลยุทธ์การเทรด “ปิดแก๊ป”
กลยุทธ์การเทรด “ปิดแก๊ป” ใช้ประโยชน์จากปรากฏการณ์หนึ่งที่สร้างความปวดหัวให้เทรดเดอร์ในตลาดฟอเร็กซ์ นั่นคือ แก๊ปรายสัปดาห์ ระหว่างราคาปิดของวันศุกร์ที่แล้วกับราคาเปิดของวันจันทร์ถัดไป ตัวแก๊ปเองเกิดขึ้นเพราะตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระหว่างธนาคารยังคงทำงานต่อเนื่องในช่วงวันหยุด และเปิดทำการในวันจันทร์ที่ระดับราคาซึ่งมีสภาพคล่องสูงสุด
กลยุทธ์ “ปิดแก๊ป” ตั้งอยู่บนสมมติฐานว่า แก๊ป เป็นผลจากการเก็งกำไรและความผันผวนที่มากเกินไป ดังนั้น ตำแหน่งที่เปิดในทิศทางตรงข้าม มีโอกาสสูงที่จะทำกำไรได้ภายในไม่กี่วัน
กลยุทธ์นี้เป็นระบบที่มีกฎเกณฑ์ชัดเจน เข้าใจง่ายแม้สำหรับผู้เริ่มต้น นี่คือหนึ่งในกลยุทธ์ที่ ไม่แนะนำให้ใช้ Stop Loss เพราะการเคลื่อนไหวรายสัปดาห์ควรครอบคลุมทั้งหมด อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ก่อให้เกิดความไม่สะดวกบางประการ: คุณต้องเปิดตำแหน่งตั้งแต่ต้นสัปดาห์ และปิดตำแหน่งให้พอดีกับก่อนสิ้นสุดช่วงการซื้อขายรายสัปดาห์
กฎของกลยุทธ์การเทรด “ปิดแก๊ป”
- เลือกคู่สกุลเงิน ที่มีระดับ ความผันผวน ค่อนข้างสูง ขอแนะนำ GBP/JPY เนื่องจากให้ผลลัพธ์ดีที่สุดในการทดสอบ แต่คู่สกุลเงินอื่นๆ ที่มี JPY (เยนญี่ปุ่น) ก็ใช้ได้เช่นกัน จริงๆ แล้ว กลยุทธ์นี้สามารถใช้กับคู่สกุลเงินหลักทั้งหมดพร้อมกันได้
- เมื่อเริ่มสัปดาห์ใหม่ ให้ตรวจสอบว่ามีแก๊ปหรือไม่ แก๊ปต้องมีขนาดอย่างน้อย 5 เท่า ของค่าสเปรดเฉลี่ย (Spread) ของคู่สกุลเงินนั้น มิฉะนั้น จะไม่ถือเป็นสัญญาณที่แท้จริง
- หากราคาเปิดในวันจันทร์ต่ำกว่าราคาปิดของวันศุกร์ ถือว่า เป็นแก๊ปขาลง (Bearish Gap) และคุณควรเปิดสถานะซื้อ (Long Position)
- หากราคาเปิดในวันจันทร์สูงกว่าราคาปิดของวันศุกร์ ถือว่า เป็นแก๊ปขาขึ้น (Bullish Gap) และคุณควรเปิดสถานะขาย (Short Position)
- อย่าตั้ง Stop Loss หรือ Take Profit (เหตุผลดูด้านบน)
- ปิดตำแหน่งทันทีก่อนสิ้นสุดช่วงการซื้อขายรายสัปดาห์ (เช่น ก่อนปิดตลาด 5 นาที)
ตัวอย่างการทำงานของกลยุทธ์ “ปิดแก๊ป”
คุณจะเห็นผลการเทรด 7 สัปดาห์บนคู่ GBP/JPY ซึ่งทุกสัปดาห์มีแก๊ปเกิดขึ้น 6 จาก 7 แก๊ปให้สัญญาณที่ถูกต้องและสร้างกำไร แก๊ปสุดท้ายให้สัญญาณผิดและขาดทุนเล็กน้อย ค่าสเปรดเฉลี่ยของ GBP/JPY ในช่วงเวลาที่แสดงในภาพคือ 3 พิปส์ และทุกแก๊ปกว้างกว่า 15 พิปส์มาก จึงถือเป็นสัญญาณปกติ กำไรสุทธิคือ 1612 พิปส์ ตลอด 7 สัปดาห์
สรุป
จาก ลักษณะพิเศษของแก๊ป ที่กล่าวมา สามารถสรุปได้ว่า: คุณสามารถวางออร์เดอร์แบบ Limit และ Stop ไว้ที่ระดับราคาปิดของช่วงเวลาก่อนเกิดรอยแยกได้ ตัวอย่างเช่น หากเกิดแก๊ปขาขึ้น ให้วาง ออร์เดอร์ Buy Limit ไว้ที่ระดับราคาปิดของช่วงการซื้อขายก่อนหน้า ดังแสดงในภาพด้านบน
