Wie man im Januar mit Gold und Benzin handelt: Saisonale Handelsstrategien

[info_block align=“right“]In den letzten dreizehn Jahren waren zwölf solcher Paareinträge profitabel! [/info_block]

Im neuen Jahr setzen wir unsere Analyse vielversprechender mittel- und langfristiger Januar-Einstiege fort – basierend auf jahrelangen saisonalen Trends bei bestimmten Rohstoff- und Aktienspreads. Viele dieser Strategien lassen sich direkt in der beliebten Handelsplattform MetaTrader 4 (bzw. MT5) umsetzen.

Mehl – Öl: Spread-Kauf

Der Sojabohnen-Spread Mehl – Öl ZM–ZL = 1^1 zeigt im Januar tendenziell eine Aufwärtsbewegung. Der saisonale Verlauf über mehrere Jahre ist in der folgenden Grafik dargestellt.

Hier ist deutlich zu erkennen, dass der Spread ZM–ZL bis Anfang der dritten Januardekade deutlich steigt. Die blaue Linie zeigt die Entwicklung des Vorjahres. Daher suchen wir ab Anfang Januar nach einer technischen Einstiegsmöglichkeit für den Spread-Kauf: BUY ZMH7 – SELL ZLH7 = 1^1. Die langjährige Statistik unterhalb des Charts bezieht sich auf die Einheit Sojamahl ZM.

Verkauf des Weizen–Mais-Spreads: Erfolgschance 12:1!

Ein weiterer Getreidespread: Weizen–Mais. Von Ende Dezember bis Anfang Januar bietet sich hier eine gute Gelegenheit zum Verkauf des Spreads ZWH7 – ZCH7 = 1^1. Im Folgenden sehen Sie den Durchschnitt der saisonalen Entwicklungen über 3-, 5- und 10-Jahres-Zeiträume.

Die blaue Preiskurve zeigt die zufriedenstellende Umsetzung des Vorjahres. Unterhalb des Charts finden Sie die Statistik zu langjährigen Verkäufen von ZW–ZC. In den letzten dreizehn Jahren waren zwölf solcher Paareinträge profitabel! Fünf davon wiesen sogar keine absolute Drawdowns auf (Spalte „Abc_DD“). Die Trefferquote (+12/−1) sowie die durchschnittliche Gewinnspanne von 21,77 US-Dollar (entspricht 12,5 $ × 88 Ticks pro Kontrakt/Lot des Spreads) machen den Verkauf des ZW–ZC-Spreads besonders attraktiv.

Verkauf von Baumwolle

Der nächste Instrumententyp aus der „Soft Commodities“-Gruppe ist der Baumwoll-Spread. Hier interessiert uns der nahe Kalenderspread CTH7–CTK7 (März–Mai). Bereits ab Ende der dritten Dezemberdekade beginnt der Spread zu fallen. Die folgende Grafik zeigt die langjährige Statistik zu Januar-Verkäufen des Spreads SELL CTH7 – BUY CTK7.

Wir empfehlen, diesen Short-Position bis Ende Januar zu halten: SELL CTH7 – BUY CTK7.

Günstiger Goldkauf in MT4

Als Nächstes betrachten wir kurz die saisonalen Januartrends einzelner Rohstoffinstrumente. Edelmetalle (Gold, Silber, Platin) verteuern sich traditionell von der dritten Dezemberdekade bis Mitte Februar. Als Beispiel zeigt die folgende Grafik den durchschnittlichen saisonalen Verlauf (über 3-, 5- und 10-Jahres-Zeiträume) des April-Futures-Goldkontrakts GCJ7 – aktuell der liquideste Kontrakt. Die blaue Preiskurve veranschaulicht die sehr gute Vorjahresentwicklung.

Für Edelmetall-Händler empfehle ich, keine langfristigen Long-Positionen einzugehen, sondern stattdessen kurzfristig (im Rahmen unserer saisonalen Zeitrahmen) bei Abwärtscorrekturen zu kaufen – unter Einsatz einfacher, standardisierter technischer Analysemethoden (Unterstützungs- und Widerstandslinien, Kanäle, Umkehrmuster, gängige Oszillatoren etc.). In der Handelsplattform MT4 können dafür sämtliche verfügbaren Edelmetallkontrakte genutzt werden – inklusive ihrer Spot-Versionen.

Korrektur europäischer Indizes nutzen

Nach dem robusten saisonalen Dezemberanstieg vor Weihnachten folgt üblicherweise eine Abwärtskorrektur europäischer Aktienindizes wie DAX oder FTSE – meist von Ende Dezember bis Anfang Januar. Die folgende Grafik zeigt den durchschnittlichen saisonalen Verlauf des britischen FTSE-Index (Ticker FTSEH7):

Ähnliche Bewegungen zeigen auch andere europäische Indizes im Januar. Die saisonale Vorjahresentwicklung (blaue Preiskurve) im markierten Zeitraum war ebenfalls sehr gut.

Wie man mit Benzin handelt

Abschließend weisen wir darauf hin, dass die bekannte englischsprachige saisonale Website MPCi seit etwa Mitte Januar regelmäßig die Chancen saisonaler Benzin-Käufe (XRB) hervorhebt:

Bis Anfang März zeigt das Instrument eine Aufwärtstendenz. Laut MPCi waren alle solchen Käufe in den letzten fünfzehn (!) Jahren profitabel. Angesichts der aktuellen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen im Rohstoffsektor raten wir jedoch davon ab, langfristige Long-Positionen einzugehen. Stattdessen empfehlen wir, kurzfristig (im Rahmen unserer saisonalen Zeithorizonte) bei Abwärtscorrekturen zu kaufen – wiederum unter Einsatz einfacher, standardisierter technischer Analyse.

Für den Benzinhandel in der Plattform MT4 können sämtliche dort verfügbaren Futures-Kontrakte verwendet werden.

Damit schließen wir die aktuelle Ausgabe unserer saisonalen Artikelserie ab. Wir freuen uns auf die nächste Ausgabe!

Viel Erfolg allen Händlern!