Konvergenz/Divergenz der gleitenden Durchschnitte (Moving Average Convergence/Divergence, kurz MACD) ist einer der beliebtesten technischen Oszillator-Indikatoren unter Forex-Händlern, der die Tendenz verfolgt und das Verhältnis zweier gleitender Durchschnitte des Preises widerspiegelt.
Der MACD-Indikator ist die Differenz zwischen zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMA) mit Perioden von 12 und 26. Um klare Kauf- oder Verkaufsmomente auf dem MACD-Graphen zu markieren, wird auch eine Signal-Linie hinzugefügt – ein 9-periodischer gleitender Durchschnitt des Indikators.
Es ist ein Standard-Indikator des MetaTrader-Terminals.
Verwendung des MACD-Indikators und seiner Handelssignale
Dieser Indikator ist besonders effektiv bei starken Marktschwankungen im Handelskorridor. Die häufigsten MACD-Signale sind Kreuzungen seiner Linien, Zustände der Überkäuflichkeit/Überverkäuflichkeit und Divergenzen.
Das grundlegende Handelsregel des MACD basiert auf den Kreuzungen des Indikators mit seiner Signal-Linie. Wenn die Konvergenz/Divergenz der gleitenden Durchschnitte unter die Signal-Linie fällt, sollten Sie kurz positionieren. Wenn sie über die Signal-Linie steigt, sollten Sie lang positionieren. Ein Kauf- oder Verkaufssignal entsteht auch durch Kreuzungen der MACD-Linie über oder unter der Nulllinie.
Die sichere Bestimmung des Überkäuflichkeits-/Überverkäuflichkeitszustands des MACD-Indikators wird ebenfalls sehr geschätzt. Wenn der kurze gleitende Durchschnitt über dem langen liegt (MACD steigt), bedeutet dies, dass der Preis möglicherweise überteuert ist und in naher Zukunft zu einem realistischeren Niveau zurückkehren wird.
Wenn zwischen dem Indikator und dem Preis eine Divergenz (Abweichung) auftritt, deutet dies auf eine bevorstehende Trendänderung hin. Eine Bullen-Divergenz tritt auf, wenn der Preis neue Hochs erreicht, aber der Indikator nicht folgt. Eine Bären-Divergenz tritt auf, wenn der Preis neue Tiefststände erreicht, aber der MACD nicht. Diese Divergenzen erlangen besondere Bedeutung in Zonen der Überkäuflichkeit/Überverkäuflichkeit.
Formel zur Berechnung des MACD-Indikators
Der MACD wird durch Subtraktion des 26-periodischen exponentiellen gleitenden Durchschnitts vom 12-periodischen gebildet. Danach wird seine 9-periodische einfache gleitende Durchschnittslinie als Signal-Linie als gestrichelte Linie auf dem Indikator-Graphen dargestellt.
MACD = EMA(CLOSE, 12)-EMA(CLOSE, 26),
SIGNAL = SMA(MACD, 9),
wo:
- EMA – exponentieller gleitender Durchschnitt;
- SMA – einfacher gleitender Durchschnitt;
- SIGNAL – Signal-Linie des Indikators.
