Индекс ММВБ с утра протестировал верхнюю границу нисходящего канала, несмотря на смешанные данные по китайской экономике. «Быков» поддержала сильная отчетность Google и повысившиеся ожидания по сезону отчетностей за I квартал. Но надежды «быков» на выход вверх из нисходящего тренда оказались тщетны: в хороших отчетностях JP Morgan и Wells Fargo инвесторы нашли «ложку дегтя». Один из крупнейших банков США Wells Fargo за I квартал отчитался хорошо: прибыль выросла на 13% и составила 75 центов на акцию, хотя ожидания находились на отметке 73 цента. Но несмотря на показатели прибыли, отчетность инвесторы восприняли без энтузиазма из-за высвобождения значительного объема резервов ($400 млн), что и помогло показать такие результаты. Отчетность JP Morgan также не привела к раллийному росту: прибыль за I квартал составила $1,31, а не $1,17 как ожидалось, к тому же одна из крупнейших финансовых структур США объявила об обратном выкупе. Но по итогам I квартала показатели деятельности банка хотя и превысили ожидания, но все же снизились.
Данные по потребительской инфляции в США совпали с прогнозом, в связи с чем статистика не смогла сдвинуть с места консолидирующиеся американские фьючерсы. Фьючерс на индекс S&P500 торгуется вблизи 1380 пунктов и значительно не отходит от данной отметки. Импульс рынку могут придать данные по индексу доверия потребителей по данным Мичиганского университета, которые выйдут ближе к концу дня. Ожидания по статистике позитивны, но риски все же крайне высоки. Тем более, что после закрытия торгов на российском рынке выступит глава ФРС Б. Бернанке, причем в его речи после оглашения данных по потребительской инфляции в США, скорее всего, не будет намека на новый раунд стимулирования экономики.
Индекс ММВБ торгуется в нисходящем канале. Причем верхняя граница с каждой торговой сессией опускается все ниже и сейчас составляет порядка 1515 пунктов. Сегодня рублевый индикатор торгуется вокруг 1500 пунктов. Резкое движение наверх может свидетельствовать о выходе вверх из канала, а вот в случае, если рублевый индикатор вновь опустится ниже 1500 пунктов, целью станет уже район 1470 пунктов – верхняя граница нисходящего канала, в котором индекс ММВБ торговался во второй половине 2011 года.
В целом отчетности, вышедшие на этой неделе, оказались лучше прогнозов и надежды на продолжение хороших публикаций сохраняются. В начале сезона отчетностей основное внимание инвесторов будет приковано к отчетностям финансовых структур США, крупнейшие из которых чуть ли не ежедневно будут оглашать свои квартальные результаты. В частности, в понедельник показатели раскроет Citigroup. На мой взгляд, «лонги» пока можно переносить на следующую неделю.
Лучше рынка смотрятся акции энергетического сектора, поскольку поддержку оказало раскрытие инновационного сценария развития страны до 2030 года, что может поспособствовать более чем 2-кратному росту цен на электроэнергию. Это в очередной раз подтвердило среднесрочную привлекательность бумаг сектора.
Также хорошо сегодня смотрятся акции, привлекательные для покупок в ожидании отсечек реестров для участия в годовых собраниях акционеров и, соответственно, выплаты годовых дивидендов. Из «голубых фишек» на дивидендной идее подрастают «Газпром» и МТС, из ликвидных – «префы» «Сургутнефтегаза». Акции МТС оттолкнулись от 230 руб. за бумагу и устремились к сопротивлению 235 руб. Если акциям удастся закрепиться выше данной отметки, то акции могут уйти к 240 руб. – максимуму 2012 года. На мой взгляд, рост в акциях МТС под отсечку реестра может быть более значительным, поскольку ожидаются дивиденды в размере 14,71 руб. на акцию (закрытие реестра ожидается 10 мая).
