Еще одну торговую сессию «медведи» могут положить в свою копилку: индекс ММВБ опустился к поддержке в виде локального максимума, установленного в начале декабря прошлого года (около 1524 пунктов). Последний раз пятидневное падение на российском рынке наблюдалось в августе прошлого года, но размеры снижения индекса ММВБ несравнимы. В конце прошлого лета в рамках распродаж индекс ММВБ потерял более 200 пунктов, а на этой неделе – менее 50 пунктов (около 2,5%).
Коррекционные настроения на российском рынке назрели давно: индекс ММВБ практически безостановочно растет с конца прошлого года. Состоявшаяся коррекция на этой неделе пока еще не является подтверждением завершения резко восходящего тренда, поскольку пока еще вполне вписывается в зимний тренд. В случае, если покупки возобновятся, шансы индекса ММВБ на пробитие максимума 2012 года (около 1570 пунктов) окажутся довольно велики. При пробитии отметки 1520 пунктов, рублевый индикатор как минимум протестирует психологическую отметку 1500 пунктов. Если же не устоит и данный уровень, то силы «медведей» могут существенно возрасти.
Сегодня поводом для снятия технической перекупленности инвесторы выбрали греческие проблемы, а именно перенос обсуждения вопроса предоставления второй программы помощи на 15 февраля. Такое решение «тройки» инвесторов откровенно огорчило, поскольку греческий вопрос на текущей неделе и так значительно подпортил настроения инвесторам.
На следующую неделю рынки уходят при неоднозначных сигналах: либо восходящий тренд удерживается и покупки возвращаются, либо поддержка пробивается и можно говорить о долгожданной коррекции. Из событий следующей недели в центре внимания окажется греческий вопрос, но частично внимание на себя могут оттянуть и данные по американской экономике. Так, в конце недели будут оглашены потребительская и производственная инфляция, к которым будет пристальное внимание. Б. Бернанке в своих речах неоднократно говорил о слабости рынка труда, намекая на стимулирование американской возможности. Для принятия столь значимого решения внимание к инфляции будет особенно пристальным, поскольку стремительный рост цен в стране может стать непреодолимым препятствием. Также на неделе выйдут данные по ВВП еврозоны и данные по строительству в США.
Из бумаг российских компаний сегодня выделился нефтегазовый сектор, в бумаги которого закладывают высокие цены на нефть. Акции «Роснефти» и вовсе оказались существенно перепроданными: бумаги активно снижались на протяжении всей недели и в моменте акции просели даже на 11%. Сегодня часть падения отыграна – акции «Роснефти» вновь вернулись в диапазон выше 100-дневной скользящей средней. Сопротивлением является 215 руб. Поддержкой является 205 руб.
Лучше рынка сегодня смотрятся акции «Газпрома». Компания провела день инвестора, что поддержало акции в течение сессии. Ценовой диапазон остался прежним: поддержкой является 10-дневная скользящая средняя (около 187 руб.), сопротивлением – 190 руб. Выход из данного ценового диапазона стоит рассматривать как сигнал к значительному изменению стоимости акций компании.
В лидерах падения сегодня пребывают акции «Северстали», негативно отреагировавшие на данные по сальдо торгового баланса Китая. Резкое сокращение импорта, пусть даже и из-за новогодних праздников, нанесло удар по российским металлургам. Акции ММК теряют более 2%, акции НЛМК и «Северстали» — более 3,5%. Акции последних двух компаний скоррректировались к 21-дневным скользящим средним, что технически способствует краткосрочным покупкам. Но если поддержки удержаны не будут, то можно встать в «шорт» по акциям «Северстали» с целью до 425 руб. и по акциям НЛМК – до 71,5 руб.
