Apple! Как много в этом слове…
Несомненно, даже в одном названии бренда Apple есть что-то притягательное.
Не так давно вашему покорному слуге довелось общаться с обладателем замечательного нового iPhone 7, и на резонный вопрос, зачем нужен телефон такого ценового порядка, 90% функций которого даже не используются его владельцем, получил ответ, что APPLE – это не просто телефон, это практически философия.
Сложно представить, что происходило бы, если бы произошел листинг Apple, например, на ММВБ… Может быть то же самое, что происходило и во время IPO ВТБ, когда вновь испеченные инвесторы спешно закрывали свои вклады, бежав покупать акции крупнейшего банка, которые, в конечном счете, никаких сверхприбылей не принесли? Как знать…
Так или иначе, компания занимает прочную долю на рыке продажи смартфонов, а, следовательно, ее акции, безусловно, представляют определенный интерес, если уж не в качестве инвестиций, то в качестве возможности скальпинга. И тут бинарные опционы на акции Apple – это неплохой вариант для заработка.
Фундаментальный анализ не в пользу акций Apple
Если внимательно посмотреть на основные финансовые коэффициенты по акциям компании Apple, то все выглядит вполне пристойно, даже несмотря на негативный годовой отчет, вышедший в октябре 2016 года.
При этом, о дальнейших планах компании пока остается догадываться. Так, в августе 2016 года стало известно, что Apple приобрела стартап TURI, который разрабатывает искусственный интеллект (сумма сделки составила 200M долларов). Ранее анонсировалось, что компания также работает над созданием системы APPLE PAY для стран Европы и Азии (на тот момент данная система была представлена в шести странах: США, Канаде, Австралии, Великобритании, Китае и Сингапуре, сейчас к ним добавились Япония, Новая Зеландия, Франция, Швейцария и Россия).
[info_block align=»right» linkText=»Арбитраж на криптовалютах – пока еще эффективная торговая стратегия» linkUrl=»https://fortraders.org/learn/forex-investicii-uspeh/arbitrazh-na-kriptovalyutax-poka-eshhe-effektivnaya-torgovaya-strategiya.html» imageUrl=»https://files.fortraders.org/uploads/2016/11/bitcoin-litecoin-730×436.png»]Арбитраж на криптовалютах на сегодня — довольно прибыльная торговая стратегия, которая базируется на разнице цен активов на различных биржах. Посмотрим, как использовать арбитраж на криптовалютах.[/info_block]
По итогам представленного финансового отчета выручка Apple за 2016 год составила 215,6 млрд. долларов по сравнению с 233,7 млрд. долларов годом ранее. Это привело к существенному гэпу вниз на фондовом рынке, который, правда, впоследствии был закрыт.
«Ахиллесовой пятой» компании, с нашей точки зрения, являются страны, в которых она осуществляет производство, а именно КНР и Тайвань.
Проблемы здесь связаны, прежде всего, с политическими рисками как со стороны властей Китая (так, например, в апреле этого года один из крупнейших акционеров компании Карл Айкан, который владел около 1% акций Apple, продал их на опасениях наложения ограничений на бизнес Apple в Китае), так и со стороны вновь избранного президента США Дональда Трампа, который в предвыборных речах негативно отзывался об Apple из-за производства продукции в Китае. Таким образом, если допустить, что новая администрация Белого дома окажет давление на менеджмент компании и вынудит перенести производство в США (что, на наш взгляд, маловероятно, просто из-за нехватки мощностей для полномасштабного производства), то, естественно, это существенно увеличит стоимость производства продукции и, как следствие, негативно скажется на капитализации компании.
Таким образом, несмотря на неплохие фундаментальные показатели, мы не считаем, что акции Apple пока представляют высокий интерес для долгосрочных инвестиций. Но ведь есть еще краткосрочные перспективы, скажут скальперы и не ошибутся.
Технический анализ Apple благоприятен для скальперов
Долгосрочно технически на графике акций Apple видно, что после уверенного, практически безудержного, роста стоимости с 2009 г., на рынке все-таки произошло небольшое отрезвление и в 2013 году, бумаги компании первый раз «просели», протестировав уровень 60$ за акцию. Вторая «просадка» последовала летом 2016 года.
Несмотря на то, что технически мы предполагаем возврат цены к уровню поддержки, тренд пока продолжает сохраняться бычьим.
Среднесрочно мы видим, что велика вероятность бумаги закончить год ниже уровня 110$, что технически означает пробитие уровня поддержки, завершение графической формации «флаг» и «похода» к следующему (долгосрочному уровню) 100$ за акцию. Ситуация усугубляется выросшими объемами на падении стоимости акции Apple, а также возникшими рисками в связи с избранием Трампа.
Краткосрочное пробитие экспоненциальной скользящей средней снизу вверх в начале ноября просто не состоялось. Подав ложный сигнал, бумага снова «ушла» вниз, демонстрируя краткосрочную беспомощность быков перед мишками.
Стохастический RSI, позволив «одеть шорты» 08.11.2016, не подает в настоящее время внятных сигналов.
Следовательно, выгоднее сейчас, все-таки работать на понижение Apple, помня о долгосрочных уровнях поддержки. Краткосрочно акции «закрыли» гэп от 13.09.2016, поддержка пока видится на уровне 105$, сопротивление в районе 108$.
Подведем итоги
Несмотря на долгосрочный бычий тренд, возможно снижение стоимости акций Apple до 100$, следовательно, краткосрочно сейчас более рациональными выглядят короткие позиции и поиск возможности перезахода на технических отскоках котировок. В качестве долгосрочной инвестиции мы не рекомендуем рассматривать данную бумагу по причине возможных внешних рисков для компании.
