มาสเตอร์คลาส: อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคสำหรับตลาดหุ้น — อินดิเคเตอร์ที่ 4
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Index) หรือ อินดิเคเตอร์ RSI เป็นหนึ่งในออสซิลเลเตอร์ที่ได้รับความนิยมสูงสุด ซึ่งพัฒนาโดย เวลเลส ไวล์เดอร์ (Welles Wilder) โดย RSI วัดความเร็วและขนาดของการเปลี่ยนแปลงราคา ผ่านการเปรียบเทียบระหว่างราคาปิดที่เพิ่มขึ้นและราคาที่ลดลง
ช่วงค่าของออสซิลเลเตอร์อยู่ระหว่าง 0 ถึง 100 โดยสามารถแบ่งโซนบนกราฟออสซิลเลเตอร์ได้ดังนี้:
– โซนซื้อมากเกินไป (Overbought) — ค่าตั้งแต่ 75 ขึ้นไป — ถือเป็นจุดที่เหมาะสมสำหรับการขาย
– โซนขายมากเกินไป (Oversold) — ค่าตั้งแต่ 25 ลงมา — ถือเป็นจุดที่เหมาะสมสำหรับการซื้อ
ในกรณีที่แนวโน้มมีความแข็งแกร่ง ระดับของโซน “ซื้อมากเกินไป” และ “ขายมากเกินไป” จะปรับเป็น 80 และ 20 ตามลำดับ ส่วนในกรณีตลาดไซด์เวย์ (Sideways) จะใช้ระดับ 70 และ 30 ตามลำดับ
สูตรคำนวณค่าอินดิเคเตอร์ RSI
สูตรหลักในการคำนวณดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI):
RSI = 100 – (100 / (1 + U / D)) โดยที่:
– U คือ ค่าเฉลี่ยของการเปลี่ยนแปลงราคาที่เป็นบวก
– D คือ ค่าเฉลี่ยของการเปลี่ยนแปลงราคาที่เป็นลบ
การตีความสัญญาณจากอินดิเคเตอร์ RSI
ในการวิเคราะห์ทางเทคนิค กราฟ RSI ให้สัญญาณสำคัญดังนี้:
– ยอดและก้น (Peaks and Troughs)
ยอดบนกราฟออสซิลเลเตอร์มักก่อตัวในโซน “ซื้อมากเกินไป” ในขณะที่ก้นมักเกิดในโซน “ขายมากเกินไป” โดยจุดเหล่านี้มักปรากฏก่อนการก่อตัวของยอดและก้นที่สอดคล้องกันบนกราฟราคา
– รูปแบบทางเทคนิค
บนกราฟ RSI อาจเกิดรูปแบบทางเทคนิค เช่น รูปแบบ “ศีรษะและไหล่” (Head and Shoulders) หรือ “สามเหลี่ยม” (Triangles) ซึ่งบางครั้งอาจไม่ปรากฏบนกราฟราคา
– การเบรคเอาท์แนวรับหรือแนวต้าน
ในบางสถานการณ์ กราฟออสซิลเลเตอร์อาจแสดงให้เห็นว่า RSI พุ่งสูงกว่าจุดสูงสุดก่อนหน้าและสร้างพีคใหม่ หรือดิ่งลงต่ำกว่าจุดต่ำสุดก่อนหน้าและสร้างก้นใหม่
– ระดับแนวรับและแนวต้าน
ระดับแนวรับและแนวต้านบนกราฟออสซิลเลเตอร์ RSI มักจะมองเห็นได้ชัดเจนกว่าบนกราฟราคา
– ไดเวอร์เจนซ์ (Divergence)
เมื่อเกิดไดเวอร์เจนซ์ ราคามักจะปรับฐานหรือรีบาวด์ตามทิศทางของการเคลื่อนไหวของออสซิลเลเตอร์ RSI
การประยุกต์ใช้อินดิเคเตอร์ RSI
เวลเลส ไวล์เดอร์ ผู้คิดค้นดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ แนะนำให้ใช้ออสซิลเลเตอร์ RSI แบบ 14 ช่วงเวลา (14-period) ต่อมา รูปแบบ 9 ช่วงเวลา และ 25 ช่วงเวลา ก็ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น วิธีการวิเคราะห์ที่แพร่หลายที่สุดคือการหา “ไดเวอร์เจนซ์” ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อราคาทำจุดสูงสุดใหม่ แต่กราฟ RSI ไม่สามารถทะลุระดับจุดสูงสุดก่อนหน้าได้ สถานการณ์นี้บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการกลับตัวของราคา หากหลังจากเกิดไดเวอร์เจนซ์ อินดิเคเตอร์หันหัวลงและตกลงต่ำกว่าจุดต่ำสุดก่อนหน้า จะถือว่าเกิดรูปแบบ “เฟล็ด สวิง (Failed Swing)” ซึ่งเป็นสัญญาณยืนยันว่าการกลับตัวของราคาจะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้
รูปที่ 1. รูปแบบ “เฟล็ด สวิง (Failed Swing)”
