เทคนิคการสร้างกราฟราคาแบบ Heikin Ashi ถูกนำเสนอครั้งแรกในเดือนกุมภาพันธ์ 2004 ในนิตยสาร Technical Analysis of Stocks & Commodities โดยผู้เขียนคือ Dan Valcu คำว่า “heikin” ในภาษาญี่ปุ่นหมายถึง “เฉลี่ย” หรือ “สมดุล” ส่วนคำว่า “ashi” แปลว่า “ขา” หรือ “แท่ง” แท่งเทียนที่ได้จากเทคนิคนี้จึงแตกต่างจากแท่งเทียนญี่ปุ่นแบบดั้งเดิมที่เราคุ้นเคย
วัตถุประสงค์หลักของเทคนิคนี้ คือ การทำให้กราฟอ่านง่ายขึ้น และลดความไม่สม่ำเสมอ เช่น แก๊ป (gap), แท่งเทียน bullish/bearish ที่มีความแข็งแกร่ง เป็นต้น (ดูรูปที่ 1).
รูปที่ 1. กราฟแท่งเทียนมาตรฐานและกราฟ Heikin Ashi สำหรับคู่สกุลเงิน EURUSD บนกรอบเวลา H4.
แท่งเทียน Heikin Ashi ในรูปแบบบริสุทธิ์สามารถแสดงได้โดยการเปลี่ยนกราฟราคาให้เป็นเส้น (line chart) แล้วซ่อนเส้นกราฟหรือทำให้มองไม่เห็น หากนำแท่งเทียน HA มาแสดงควบคู่กับแท่งเทียนญี่ปุ่นแบบดั้งเดิมพร้อมกัน จะทำให้กราฟอ่านยากขึ้นอย่างมาก (ดูรูปที่ 2).
รูปที่ 2. Heikin Ashi แสดงร่วมกับแท่งเทียนคลาสสิกบนกราฟเดียวกัน.
สูตรการคำนวณอินดิเคเตอร์ Heikin Ashi
ในการสร้างอินดิเคเตอร์นี้ จะใช้ราคาที่ปรับแล้วของราคาเปิด ราคาสูงสุด ราคาต่ำสุด และราคาปิด (Open, High, Low, Close) ซึ่งคำนวณตามสูตรดังนี้:
– haClose = (O + H + L + C) / 4;
– haOpen = (haOpen ของแท่งก่อนหน้า + haClose ของแท่งก่อนหน้า) / 2;
– haHigh = ค่าสูงสุดของ (H, haOpen, haClose);
– haLow = ค่าต่ำสุดของ (L, haOpen, haClose);
โดยที่ O, H, L, C คือ ราคาเปิด ราคาสูงสุด ราคาต่ำสุด และราคาปิดของแท่งปัจจุบันตามลำดับ.
ลักษณะเฉพาะของอินดิเคเตอร์ Heikin Ashi
ใน แนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แท่งเทียนมักไม่มีไส้เทียนด้านล่าง (lower shadow) เหตุผลเกิดจากสูตร: ราคาเปิดของแท่งปัจจุบันตามเทคนิค Heikin Ashi (HA) จะกลายเป็นระดับต่ำสุดของแท่งนั้นเสมอ เนื่องจากคำนวณจากค่าเฉลี่ยของแท่งก่อนหน้า ส่วนราคาต่ำสุดจริงในช่วงเวลานั้นมักสูงกว่า haOpen เสมอ ในทางกลับกัน แนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่งจะแสดงลักษณะตรงข้าม
ลักษณะพิเศษอีกประการหนึ่งคือ กราฟ Heikin Ashi ไม่สามารถมีแก๊ป (gap) ได้เลย เหตุผลคือ haOpen ถูกกำหนดจากจุดกึ่งกลางของลำตัวแท่ง HA ก่อนหน้า จึงไม่มีช่องว่างระหว่างแท่ง
ข้อความอธิบายว่าแนวโน้มในกราฟแท่งเทียน HA จะเรียบและสม่ำเสมอกว่ากราฟปกติ โดยสัญญาณใกล้จุดกลับตัวจะมีลักษณะคือเนื้อเทียนเล็กลงและไส้เทียนยาวขึ้น ซึ่งบ่งบอกว่าตลาดเริ่มอิ่มตัวและราคาอาจไม่สามารถไปต่อได้
รูปแบบแท่งเทียน HA ไม่สามารถตีความด้วยแพทเทิร์นแท่งเทียนมาตรฐานได้ทั้งหมด และจำนวนรูปแบบก็มีน้อยกว่ามาก
สัญญาณจากระบบ Heikin Ashi
– แท่งเทียน bullish ที่มีเนื้อเทียนใหญ่และไส้เทียนสั้น (หรือไม่มีไส้เทียนเลย) บ่งชี้ถึงแนวโน้ม bullish ที่แข็งแกร่งและมีแนวโน้มจะต่อเนื่อง
– แท่งเทียนที่มีเนื้อเทียนเล็กแต่ไส้เทียนยาว คล้ายกับรูปแบบ Doji แบบดั้งเดิม บ่งบอกถึงการชะลอตัวหรือการกลับตัวของแนวโน้ม
– แท่งเทียน bullish ที่มีไส้เทียนสั้น บ่งชี้ถึงสัญญาณว่าแนวโน้ม bullish อาจยังคงดำเนินต่อ
– หลักการเดียวกันนี้สามารถใช้กับแนวโน้ม bearish ได้เช่นกัน
สำหรับการใช้งานเทคนิค HA ในการเทรด ไม่แนะนำให้ใช้สัญญาณจากเทคนิคนี้แบบเดี่ยวๆ (standalone) เทคนิคนี้มีประสิทธิภาพสูงสุดเมื่อ ใช้ควบคู่กับออสซิลเลเตอร์ เพื่อระบุจุดสิ้นสุดของช่วงปรับฐาน (correction) และใช้ร่วมกับอินดิเคเตอร์แนวโน้ม (trend indicators) เพื่อประเมินความแข็งแกร่งของแนวโน้ม
