การกระจายความเสี่ยง (Diversification) คือกลยุทธ์หลักในการจัดการความเสี่ยง ซึ่งช่วยให้นักลงทุนกระจายเงินทุนไปยังสินทรัพย์ กลุ่มอุตสาหกรรม หรือตลาดต่าง ๆ อย่างหลากหลาย โดยมีเป้าหมายหลักเพื่อลดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากภาวะผันผวนเชิงลบในส่วนใดส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุน ผ่านการชดเชยด้วยความมั่นคงหรือผลตอบแทนจากส่วนอื่น ๆ ด้วยการกระจายความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ นักลงทุนสามารถสร้างโครงสร้างสินทรัพย์ที่มีความแข็งแกร่งและทนทานต่อความผันผวนของตลาดหรือวิกฤตการณ์ที่ไม่คาดฝันได้มากขึ้น
การใช้การกระจายความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพจำเป็นต้องอาศัยการวิเคราะห์อย่างรอบคอบและการเลือกเครื่องมือการลงทุนที่สอดคล้องกับเป้าหมายส่วนบุคคลและระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ สำหรับนักลงทุนรายย่อย อาจหมายถึงการกระจายเงินทุนระหว่างหุ้น ตราสารหนี้ สกุลเงิน และสินทรัพย์อื่น ๆ แม้กลยุทธ์นี้จะไม่รับประกันการกำจัดความเสี่ยงทั้งหมด แต่สามารถลดผลกระทบจากความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการบรรลุเสถียรภาพทางการเงินในระยะยาวได้
สารบัญ
- สาระสำคัญและเป้าหมายของการกระจายความเสี่ยง
- ประเภทของการกระจายความเสี่ยง
- คำแนะนำบางประการสำหรับการกระจายความเสี่ยงในการซื้อขายฟอเร็กซ์
สาระสำคัญและเป้าหมายของการกระจายความเสี่ยง
นักเทรดทุกคนควรเข้าใจว่า การซื้อขายสกุลเงินมีความเสี่ยงโดยธรรมชาติเสมอ สาระสำคัญของการกระจายความเสี่ยงคือการปกป้องสินทรัพย์ของตนเอง และออกแบบกลยุทธ์ที่สามารถสร้างกำไรได้ไม่ว่าราคาคู่สกุลเงินจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดก็ตาม กล่าวอย่างง่าย ๆ คือ การกระจายความเสี่ยง คือการปฏิบัติตามคำกล่าวที่ว่า “อย่าใส่ไข่ทั้งหมดไว้ในตะกร้าใบเดียว”
เป้าหมายหลักของการกระจายความเสี่ยงต่อเงินทุน คือ การป้องกันนักเทรดจากการสูญเสียเงินทุนทั้งหมดเนื่องจากเหตุการณ์ที่ไม่สามารถคาดการณ์ล่วงหน้าได้
ประเภทของการกระจายความเสี่ยง
รูปแบบการกระจายความเสี่ยงในตลาดฟอเร็กซ์มีดังนี้:
- การกระจายความเสี่ยงตามระบบการซื้อขาย — คุณใช้กลยุทธ์การซื้อขายหลายแบบบนคู่สกุลเงินเดียวกัน โดยแต่ละระบบใช้วิธีการวิเคราะห์ที่แตกต่างกัน การกระจายเงินทุนระหว่างระบบที่หลากหลายจะช่วยบรรเทาความเสี่ยงในภาพรวมได้อย่างมีนัยสำคัญ เช่น ระบบหนึ่งบนกราฟรายชั่วโมงส่งสัญญาณขาย ในขณะที่อีกระบบบนกราฟ 4 ชั่วโมงส่งสัญญาณซื้อ ดังนั้นคุณอาจเปิดสถานะขาย (Short) ระยะสั้น และเปิดสถานะซื้อ (Long) ระยะกลาง
- การกระจายความเสี่ยงตามบัญชีการซื้อขาย — คุณดำเนินการซื้อขายบนบัญชีหลายบัญชี ซึ่งอาจเป็นของโบรกเกอร์รายเดียวกันหรือหลายราย โดยแต่ละบัญชีซื้อขายคู่สกุลเงินและใช้ระบบการซื้อขายที่ต่างกัน หากกลยุทธ์หนึ่งล้มเหลวและเกิดขาดทุน กำไรจากบัญชีอื่นจะช่วยลดหรือชดเชยขาดทุนนั้นจนเป็นศูนย์ได้ สถานการณ์คล้ายกันนี้เกิดขึ้นเมื่อคุณมีบัญชีหลายบัญชีที่บริหารโดยบุคคลต่างกัน เช่น ตัวคุณเอง ผู้จัดการบัญชี PAMM และนักเทรดแบบคัดลอก (Copy Trader)
- การกระจายความเสี่ยงตามเครื่องมือการซื้อขาย — เกิดขึ้นเมื่อคุณซื้อขายคู่สกุลเงินที่มี สหสัมพันธ์ (Correlation) สูง ซึ่งการเคลื่อนไหวของราคาคู่หนึ่งจะส่งผลต่ออีกคู่หนึ่ง คุณจึงใช้กลยุทธ์หลายสกุลเงิน (Multi-currency strategy) ดังนั้น หากคุณเข้าตำแหน่งผิดพลาดในคู่เงินหนึ่ง ผลขาดทุนอาจได้รับการชดเชยด้วยผลกำไรจากคู่เงินอื่นที่มีความสัมพันธ์กัน
นอกจากนี้ยังมีแนวคิดเรื่อง “การกระจายความเสี่ยงแบบนาอีฟ (Naive Diversification)” หรือ “การกระจายความเสี่ยงโดยขาดความรู้” ซึ่งหมายถึงกลยุทธ์ การลงทุน ที่นักลงทุนกระจายเงินทุนไปยังสินทรัพย์ต่าง ๆ โดยปราศจากการวิเคราะห์ที่รอบคอบ โดยเข้าใจผิดว่าการถือครองสินทรัพย์หลากหลายชนิดจะช่วยลดความเสี่ยงได้เอง หากการกระจายความเสี่ยงแบบนี้ไม่ได้รับการประเมินอย่างรอบด้าน ความน่าจะเป็นในการลดความสูญเสียจะไม่เพียงแต่ไม่ลดลง แต่อาจเพิ่มขึ้นได้ด้วยซ้ำ
คำแนะนำบางประการสำหรับการกระจายความเสี่ยงในการซื้อขายฟอเร็กซ์
- ไม่ควรโอนเงินเข้าบัญชีเทรดมากเกินกว่าความจำเป็นในการใช้งานจริง แม้โบรกเกอร์บางรายจะเสนอผลตอบแทนจากดอกเบี้ยสำหรับเงินทุนส่วนที่เหลือ แต่คุณก็ยังเสี่ยงต่อการสูญเสียทั้งหมด
- หากเป็นไปได้ ควรเปิดบัญชีขนาดเล็กสองบัญชีกับโบรกเกอร์ต่างราย แทนที่จะเปิดบัญชีขนาดใหญ่เพียงบัญชีเดียวกับโบรกเกอร์รายเดียว
- ควรถอนกำไรออกมาอย่างสม่ำเสมอ โดยกำหนดวงเงินที่ใช้ในการเทรดให้ชัดเจน และโอนส่วนเกินไปยังบัญชีธนาคารหรือบัญชีอื่นภายนอกแพลตฟอร์ม
- หากคุณลงทุนผ่านระบบการจัดการเงินทุนโดยผู้เชี่ยวชาญ (Money Management) ก็ควรกระจายเงินทุนของคุณไปยังผู้จัดการ 2–3 ราย หรือมากกว่านั้น
