المتوسط المتحرك (بالإنجليزية: Moving Average، ويُرمز له بـ MA) هو أقدم وأشهر مؤشر استُخدم على الإطلاق في التداول على الأسواق المالية.
يُذكر أن أول استخدامٍ له كان في الحسابات خلال سنوات الحرب العالمية الثانية. أما مبتكرا المؤشر فيُعتبران ريتشارد دونشيان (Richard Donchian) وج. م. هيرست (J. M. Hurst).
أما اليوم، فتوجد عدة أنواع رئيسية من المتوسطات المتحركة، وهي متوفرة في أي منصة تداول أو برنامج تحليلي، إضافةً إلى عدد كبير من المرشحات المبنية على خوارزميات مشابهة أو مستندةٍ إلى المتوسط المتحرك.
المتوسط المتحرك (MA) هو خط يتحرك تبعًا لحركة السعر، وهدفه الرئيسي تحديد اتجاه السوق العام وتخفيف التقلبات. ويُحسب هذا المؤشر باستخدام المتوسط الرياضي لسعر الأصل خلال فترة زمنية محددة.
صيغة حساب المتوسطات المتحركة
يُحسب المتوسط المتحرك البسيط أو الحسابي بمجموع أسعار الإغلاق للأصل خلال عدد محدد من الفترات أو الشموع (مثل 9 أو 26 يومًا)، ثم قسمة المجموع على عدد هذه الفترات.
SMA = SUM (CLOSE (i), N) / N، حيث:
- SUM — المجموع؛
- CLOSE (i) — سعر إغلاق الفترة الحالية؛
- N — عدد الفترات المستخدمة في الحساب.
أنواع المتوسطات المتحركة
توجد أنواع مختلفة من مؤشر المتوسط المتحرك. وفي التحليل الفني للسوق، تُستخدم أنواع مثل: البسيط، والأسّي، والمُمَهَّد، والموزون.
- المتوسط المتحرك البسيط (Simple Moving Average — SMA): هو مجموع أسعار الإغلاق لأصلٍ ما خلال عدد محدد من الفترات، مقسومًا على عدد تلك الفترات. وهو أبسط مؤشر، ويحسب فقط القيمة المتوسطة دون ترجيح للبيانات الأحدث زمنياً، ولذلك يُصنَّف كمؤشر متأخر نسبيًّا.
- ويُحسِّن هذا التأخير المتوسط المتحرك الأسي (Exponential Moving Average — EMA)، الذي يعطي وزنًا أكبر للشموع الأقرب إلى السعر الحالي. ويوضّح خبراء مجلة fortraders.org أن هذا النوع يضيف جزءًا معيّنًا من سعر الإغلاق الحالي إلى القيمة السابقة للمتوسط المتحرك. كما يُعطى في المتوسط المتحرك المُمَهَّد وزنٌ أكبر لسعر الإغلاق أيضًا. وهو أكثر أنواع المتوسطات انتشارًا، إذ هو أقل تأخراً من المتوسط البسيط (SMA)، وأقل حدة وتقلباً من المتوسط الموزون (WMA).
- المتوسط المتحرك الخطي الموزون (Linear Weighted Moving Average — WMA): هو المؤشر الأكثر استجابةً في هذه العائلة، إذ يتفاعل بسرعة مع تغيرات السعر، لكنه يصدر إشارات كاذبة كثيرة، ولذلك لا يستخدمه معظم المتداولين عادةً.
لمزيد من التفاصيل حول طرق حساب المؤشر
معلمات المتوسطات المتحركة
فترة المتوسط المتحرك
الفترة هي أهم معلمة في مؤشر المتوسط المتحرك بأي نوعٍ من أنواعه، وهي تشير إلى عدد الشموع أو الفترات التي تُؤخذ في الحسبان. وكلما زادت القيمة، زادت درجة تمهيد خط المؤشر.
الفترات القصيرة مناسبة جدًّا للأطر الزمنية القصيرة، لأنها تعكس حركة السعر الآنية وتتيح للمتداول الاستجابة السريعة. لكن هذا النوع قد يولّد عددًا كبيرًا من الإشارات الكاذبة.
أما إذا كانت الفترة طويلة جدًّا، فإن المؤشر سيتأخر بشكل كبير وسيعكس بيانات تاريخية قديمة قد لا تعكس الواقع السوقي الراهن. ويُستخدم هذا النوع غالبًا كمستوى دعم أو مقاومة طويل الأجل.
غالبًا ما تُستخدم المتوسطات المتحركة في مجموعات تعكس فترات مختلفة من السوق. وأكثر القيم شيوعًا لفترات المتوسط المتحرك هي:
- للتداول قصير الأجل: 6، 9، 13، 21، 26؛
- للتداول متوسط الأجل: 30، 50، 62؛
- للتداول طويل الأجل: 100، 144، 200.
هذه الأرقام تعكس فترات زمنية مهمة في السنة.
تطبيق على…
وهناك معلمة مهمة أخرى تؤثر في حسابات المتوسط المتحرك، وهي «تطبيق على…»، أي على سعر الافتتاح أو الإغلاق أو غيرها من قيم الشمعة. وهناك العديد من الخيارات، لكن تأثيرها على ظهور المؤشر ضئيل نسبيًّا. وقد تلعب دورًا ما في التداول السريع (سكالبينغ)، لكنها نادرًا ما تكون ذات أهمية في التداول طويل الأجل. وأكثر الطرق شيوعًا في الفوركس هي تطبيقه على سعر الإغلاق (Close).
كيف تتداول باستخدام المتوسط المتحرك
المتوسط المتحرك هو مؤشر اتجاهي، وبالتالي فإن استراتيجيات التداول باستخدام MA تعتمد بشكل أساسي على تتبع الاتجاه. وتتنوع إشارات التداول المشتقة منه، إلا أن أبرزها ثلاث إشارات رئيسية:
- الاتجاه العام للمؤشر يدل على الاتجاه السائد حاليًّا. وباعتمادٍ على الفترة، قد يكون الاتجاه قصير أو متوسط أو طويل الأجل. فإذا كان الخط يرتفع، فهذا يشير إلى اتجاه صاعد، وإذا انخفض فهو اتجاه هابط، وإذا كان أفقيًّا فهو سوق عرضي (جانبي).
- تقاطع متوسطين مختلفي الفترة: تعتمد الإشارة على المتوسط ذي الفترة الأقصر: اختراقه من الأسفل إلى الأعلى يشكل إشارة شراء، وإذا اخترق من الأعلى إلى الأسفل فهي إشارة بيع.
- المتوسطات المتحركة كمستويات دعم ومقاومة: سبق وأن أوضحنا أن المتوسطات ذات الفترات الطويلة هي الأنسب لهذه المهمة. ويشكل اختراق الخط إشارة تداول باتجاه الاختراق. وهنا يجب اختيار الفترة بدقة كبيرة، إذ قد تختلف المدة المثلى باختلاف الأصل المُتداول.
وبالطبع، يُستخدم مؤشر المتوسط المتحرك غالبًا في التحليل الفني بالاشتراك مع مؤشرات أخرى والأوسيلاتورات.
مؤشرات مخصصة مبنية على المتوسط المتحرك
في الواقع، يحظى المتوسط المتحرك بشعبية كبيرة جدًّا في التداول على الأسواق المالية، لدرجة أنه يُستخدم على نطاق واسع. وهناك عدد كبير من المؤشرات المبنية عليه، وكذلك بدائل متطورة تسبق المؤشر التقليدي في إصدار الإشارات. وفيما يلي قائمة جزئية فقط من المؤشرات المتوافرة لدينا، وسنقوم بتحديثها دوريًّا. وجربوا المؤشرات المختلفة وشاركونا تجاربكم مع المتوسطات المتحركة الأكثر فعالية.
مؤشر التداول الاتجاهي Scalper Cluster Moving Averages
مؤشر التداول الرائد Index Moving Average
