Управление капиталом. Метод многократных лотов

Данная статья будет посвящена методу многократных лотов. Мы рассмотрим его сильные и слабые стороны. Но для начала стоит напомнить основные методы управления капиталом, которые можно разделить на семь больших направлений:

1. Отсутствие управления капиталом.
2. Метод многократных лотов.
3. Метод фиксированной суммы, подвергаемой риску.
4. Метод фиксированного процента от капитала.
5. Метод согласования выигрышей и проигрышей при торговле.
6. Метод, основанный на пересечении скользящих средних на кривой капитала.
7. Метод оптимального F.

Метод многократных лотов

Первоначально метод многократных лотов возник на фондовых рынках и чуть позже на товарно-сырьевых. Как следует из названия — это торговля не одним лотом, то есть контрактом или пакетом акций, а несколькими. Существует две разновидности данного метода:
— Торговля многократными лотами по одному сигналу.
— Торговля многократными лотами по мере роста прибыли.

Первая разновидность метода представляет собой торговлю множественными или «многократными» лотами в одно и то же время по одному и тому же торговому сигналу. То есть приобретается (продается) все количество лотов, как только принимается решение о начале торговли. Это, по сути, тот же метод стандартного (фиксированного) лота, только с большим размером открываемой позиции.

Суть заключается в том, что, хотя этот метод может быть эффективным для увеличения прибыльности торговли, часто это не самый эффективный способ контроля размеров риска.

Вторая разновидность метода представляет собой приобретение все новых контрактов или пакетов акций при росте и продажи части позиций, если рост прекращается. Суть состоит в том, что позиция увеличивается при росте прибыли или движении рынка в вашу сторону, и сокращается при снижении прибыли или прекращении движения рынка в нужную сторону. Эта разновидность позволяет несколько снизить убытки за счет снижения прибыли. При этом линейность обоих категорий в целом сохраняется.

На рынке FOREX этот метод представлен в виде добавления и сокращения позиций. Это связано с тем, что результат по сделке, будь то прибыль или убыток, фиксируется на торговом счете только после полного закрытия сделки (см. рис. 1).

Сам по себе метод сильно привязан к торговой стратегии каждого конкретного трейдера и может быть достаточно эффективным способом сопровождения позиций. Нужно только всегда четко соблюдать торговую стратегию добавления или сокращения позиции (см. рис. 2).