Мастер-класс: Торговля контрактами на разницу (CFD). Урок 2
Как мы выяснили в предыдущей статье (ForTrader.org 01(67) за февраль 2011 г.), существуют активы, которые меняются интенсивнее валют. Ими можно торговать по отдельности, а можно сформировать инвестиционный портфель. Настало время разобраться с тем, как же работают те самые CFD, с помощью которых можно извлекать прибыль из изменения стоимости товаров, акций и фондовых индексов. Рассмотрим технологию работы с CFD на примере популярного товара — нефти.
Последние несколько лет мы наблюдали головокружительные качели на рынке нефти. В начале 2008 года цена на нефть марки Brent была в районе $90 за баррель. Но уже к середине лета цены взметнулись на уровень $140. Начало 2009 года нефтяные цены встречали уже на уровне $45. После таких взлётов и падений динамика цен на нефть в 2009 и 2010 годах может, конечно, показаться вялой. Но зато 2011 год начался весьма динамично. Известные всем события на нефтеносном Ближнем Востоке придали ускорение нефтяным ценам.
Рис. 1. Динамика цен на нефть марки Brent.
Только за первые два месяца 2011 года цена на нефть возросла с $95 до $115 за баррель. Закономерный вопрос: как же воспользоваться такими движениями? Разберём условную сделку:
− Шаг 1. Трейдер приобретает 1 баррель нефти по $95.
− Шаг 2. Спустя время трейдер продаёт 1 баррель нефти по $115.
− Итог операции — прибыль в $20 на каждом барреле. А где же собственно нефть?
Особенность контрактов на разницу CFD в том, что они не рассматривают товар или актив, как результат операции. Сделки нацелены на извлечение прибыли от изменения цен. Сами товары трейдеров не интересуют. Интерес представляет только разница в цене. CFD как раз и позволяют получить эту курсовую разницу без реальной купли-продажи нефти.
В работе с CFD важно то, какой объём сделки в натуральном выражении подразумевается в рамках одного контракта. Например, в компании FOREX CLUB один CFD на нефть имеет объём 100 баррелей. Следовательно, наша условная сделка приобретает следующее содержание:
− Шаг 1. Трейдер приобретает 1 контракт на нефть (100 баррелей) по $95.
− Шаг 2. Спустя время трейдер закрывает сделку, продавая 1 контракт на нефть (100 баррелей) по $115.
− В итоге — прибыль в $2 000 — изменение курса в $20 х 100 баррелей.
Как видно из истории колебаний цен на нефть, данный товар не только растет в цене, но и регулярно испытывает сильные падения. Следовательно, и здесь могут пригодиться CFD. Ради интереса рассчитаем результат от гипотетической сделки на падении нефтяных цен в 2008 году:
− Шаг 1. Трейдер продаёт 1 контракт на нефть (100 баррелей) по $140.
− Шаг 2. Спустя время трейдер закрывает сделку, покупая 1 контракт на нефть (100 баррелей) по $45.
− В итоге — прибыль в $9 500 (изменение курса в $95 х 100 баррелей).
Закономерно то, что большее изменение цены порождает и большую прибыль. Именно поэтому весьма популярна среднесрочная и долгосрочная работа в расчёте на сильный тренд. Вместе с тем, подобные контракты могут с успехом применяться и для краткосрочных операций. Конечно, изменения цен внутри дня не столь большие, но за счёт большей частоты операций (большего оборота) потенциал краткосрочной работы также высок.
И, как и в любом другом виде бизнеса, чем больше средств вложено в сделку, тем больше CFD можно купить. А это имеет прямое влияние на прибыль от сделки. О том, сколько средств необходимо для работы с CFD вместе с FOREX CLUB, мы поговорим в нашей следующей статье.
