Вчерашняя торговая сессия начиналась для рынков драгоценных металлов достаточно спокойно, цены начали подрастать. Однако завершились торги существенной распродажей активов.
Протокол прошедшего 20 марта заседания ФРС показал большее количество намеков на сокращение программы стимулирования ФРС уже во втором полугодии 2013 г. с последующим завершением при улучшении показателя безработицы в США.
Кроме того, сильное давление на рынки оказала новость о том, что Кипр продаст золотых резервов на сумму 400 млн.евро для финансирования части долгов. Это может стать прецедентом для прочих европейских государств, которые могут начать продавать золото в 2013-14 финансовом году для покрытия долговых обязательств.
После выхода новостей по Кипру цены на золото быстро опустились от уровня 1580$ до уровня 1550$, на котором остаются и сегодня.
Риск выхода вниз из широкого диапазона консолидации 1800-1520$ и перехода долгосрочного растущего тренда в падающий тренд усиливается. Падающий инвестиционный спрос в ETF-фондах также оказывает существенное давление.
Индекс «страха» инвесторов в золоте GOLD VIX по состоянию на 10 апреля вновь резко вырос и составил 15,15 пунктов.
По прогнозу Goldman Sachs среднегодовая стоимость золота в 2013 г. составит 1545$, в 2014 г. — 1350$.
Прогнозы понижены относительно более ранних оценок. Банк рекомендует сокращать длинные позиции и открывать короткие позиции в данном металле.
Ближайшие уровни поддержки для золота – 1539-1550$, уровни сопротивления — 1560-1570$.
Серебро отыграло краткосрочный рост до уровня 28$ и в настоящее время вновь падает к нижнему уровню диапазона консолидации 26,6$. В настоящее время рынок торгуется на уровне 27,4$. Падающий инвестиционный спрос также оказывает негативное влияние на цены.
Долгосрочно рынок негативен как технически, так и фундаментально. Динамика цен на золото остается определяющей для этого металла.
Ближайшие уровни поддержки для серебра – 27,3-27,0$, уровнями сопротивления стали 28,0-27,5$.
Цены на платину вновь тестировали уровень поддержки 1517$, но не смогли его преодолеть вниз и в настоящее время торгуются на уровне 1520$. Рынок слабый в среднесрочной перспективе и шанс на снижение цен к уровню нижней границы широкого диапазона консолидации 1725-1380$ все еще остается.
Однако, в летний период (июнь-август) возможны всплески цены вверх под влиянием переговоров между профсоюзами, компаниями и правительством в ЮАР.
Долгосрочно рынок платины сохраняет дефицит и потенциал к росту.
Ближайшие уровни поддержки в платине – 1515-1520$, уровни сопротивления 1528-1535$.
Спрэд между золотом и платиной составляет 32$ в пользу золота, отношение золото/платина составляет 1,02.
Вчера цены на палладий снижались до уровня 704$ под влиянием крупных продаж, откуда были быстро выкуплены до уровня 716$. Тем не менее, рынок прошел вниз диагональный уровень растущего тренда и в настоящее время продолжает снижаться. При приближении к уровню 700$ объемы возрастают.
Текущие уровни могут быть приемлемыми для входа в рынок на длительную перспективу, но не исключено продолжение коррекции вниз в среднесрочном периоде под влиянием сезонных факторов. Долгосрочно палладий сохраняет позитивную динамику.
Ближайшие уровни поддержки в палладии – 715-700$, уровни сопротивления 728-735$.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
