В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с существенным повышением. На инерции прироста, состоявшегося в течение предыдущего торгового дня, локальные индексы сумели открыться несколько выше уровней предыдущего закрытия. Вместе с тем, рынок провел большую часть дня в состоянии бокового движения. Некоторое оживление торгов состоялось лишь под закрытие основной торговой сессии на фоне публикации блока противоречивых январских данных, характеризующих занятость и изменение уровня безработицы в США.
Несмотря на заметный прирост основных российских индексов, наблюдающиеся покупки в отдельных бумагах носили выборочный характер. При взгляде на дневной график индекса ММВБ можно заметить, что за последние дни он сумел отыграть около половины своего недавнего падения. Напомним, что в конце января – начале февраля рынок просел с отметки 1511 п. до уровня 1426 п. Таким образом, в результате коррекционного отскока вверх индекс ММВБ сумел достичь своей ближайшей технической цели. Логичным вариантом дальнейшего развития событий стал бы временный переход индекса ММВБ в состояние консолидации в диапазоне 1460 – 1490 п.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовский фьючерс на индекс РТС (RIH4) пришел в состояние контанго величиной в 3 п., или 0.2%. по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне существенного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам основных торгов, ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Стоит отметить достаточно неоднородную динамику движения отдельных бумаг внутри своих секторов. Кроме того, обычные и привилегированные акции отдельных эмитентов также двигались неравномерно.
Так, бумаги «Сбербанк»-ао (SBER RM, -0.09%) заметно отстали от рынка на фоне обнародования финансовых результатов деятельности кредитной организации по РСБУ за январь 2014 г. Несмотря на существенный прирост процентных и комиссионных доходов, банк сообщил о незначительном падении величины чистой прибыли в январе с 31766 млн руб. до 31638 млн руб.
В то же время, акции «Сбербанк»-ап (SBERP RM, +1.24%) пользовались спросом и сумели опередить индекс ММВБ по итогам торгового дня. Эти бумаги отскакивают вверх после недавних опережающих распродаж, связанных со стремительным ослаблением курса рубля по отношению к основным иностранным валютам.
Акции «МосБиржа» (MOEX RM, -1.85%) откатились вниз после опережающего трехпроцентного прироста, состоявшегося в ходе предыдущих торгов. Эти бумаги «споткнулись» о ближайший уровень сопротивления, расположенный в районе 65 руб.
Вновь заметно хуже рынка выглядели бумаги «Транснефть»-ап (TRNFP RM, -0.71%). После недавней существенной просадки, эти акции пока не сумели отскочить вверх вместе с рынком. Значимая круглая отметка 80000 руб. превратилась для них в достаточно прочное локальное сопротивление. Дальнейшие среднесрочные перспективы привилегированных акций «Транснефти» зависят от исхода текущей борьбы «быков» и «медведей» за указанный уровень. При неблагоприятном развитии событий они могут взять курс в район 75000 руб.
Бумаги «Ростелеком»-ао (RTKM RM, +2.90%) продолжили догонять рынок после существенной просадки, состоявшейся в начале минувшей недели. Поводом для недавних распродаж стало сообщение о том, что «Ростелеком» заключит соглашение с «Газпромбанком» о привлечении кредитной линии величиной в 20 млрд руб. по ставке в 15% годовых. Для сравнения, ставка по нескольким предыдущим кредитным договорам «Ростелекома» с российскими банками не превышала 9.75%. Таким образом, компания продолжает увеличивать свой долг и расходы на его обслуживание.
Дополнительным сигналом для активизации покупок в обыкновенных акциях «Ростелекома» стало вчерашнее сообщение эмитента о подписали рамочного договора в отношении интеграции мобильных активов с компанией Tele2 Россия, которая состоится в рамках создания совместного предприятия. В противовес обыкновенным акциям «Ростелекома», бумаги «Ростелеком»-ап (RTKMP RM, +0.32%) вновь заметно отстают от рынка.
Сильнее рынка также закрылись бумаги «Газпром» (GAZP RM, +2.05%), ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, +1.61%), «ИНТЕР РАО» (IRAO RM, +3.77%), «Распадская» (RASP RM, +4.52%), ПИК (PIKK RM, +6.26%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с незначительным понижением в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent теряют около 0.3%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 2.1%. Гонконгский Нang Seng незначительно понизился.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
