Эта встреча стран Б20 – настоящая проверка рынка на прочность, поскольку тема валютной войны напрямую связана с интересом к риску. Ближайшие торговые дни обещают быть жаркими.
Вайдманн из ЕЦБ начал блестяще, спровоцировав рост евро/доллара на 40 пунктов: подробности его интервью были опубликованы сегодня ранним утром, при этом глава Бундесбанка сделал ряд комментариев, вполне в духе своей сугубо прагматичной риторики. Самая интересная часть его речи касается Драги: он намекнул на то, что председатель ЕЦБ не пытается ослабить евро. Другое примечательное заявление касается спекуляции о том, что ЕЦБ может быть вынужден проголосовать (использовать) за прямые денежные операции (OMT), при этом председатель Бундесбанка надеется на то, что Европейскому ЦБ не придется этого делать.
Страны Б20 вдохновили рынки на следующее движение
Мы наблюдаем восходящую коррекцию иены на фоне вчерашнего предварительного заявления стран Б20, в котором четко выражено отрицательное отношение к конкурентной девальвации. В ближайшие дни предстоит выяснить до какой степени расходится реальное положение вещей с официальным заявлением, в этом нам помогут выступления отдельных участников (особенно не из стран Б7), независимо от того будут ли они поступать анонимно в авторитетные информационные агентства, или же открыто во время официального общения с прессой. Один из аналитиков SocGen сделал очень емкое замечание по поводу «валютных войн» – «это скорее не страны Б6 против Японии, а страны Б7 против стран Б13».
В зависимости от того, как рынки воспримут результаты заседания стран Б20, нас, вероятно, ждет ощутимый разворот в ближайшие несколько сессий. Если рынок почувствует прилив сил после безрезультатного исхода встречи стран Б20 (где все риторические объявления окажутся в заголовках самых важных газет и в финальном заявлении, но никто не проявит желания действительно что-то сделать для решения проблемы, т.е. окажется, что слова стоят дешево и не имеют ничего общего с реальностью японской политики), участники спекуляций carry и любители рисковать могут спровоцировать дальнейшее падение иены (доллар/иены до 95,00 или даже до 100,00) и поддерживать спрос на рисковые активы до тех пор, пока рынок не войдет в фазу консолидации. Другой сценарий предполагает технику «продавай на слухах, покупай на фактах», которая вне зависимости от исхода заседания приведет к консолидации просто на фиксации прибыли. Еще один вариант в некотором роде сочетает в себе два предыдущих — резкие колебания в течение нескольких следующих дней, что весьма вероятно, поскольку рынок уже давно не был так энергичен.
График: доллар/иена
Текущая встреча стран Б20 неразрывно связано с иеной, а рынок скорее движим «умственными способностями», чем с техническими факторами; однако есть пара важных индикаторов, в том числе показатель моментума на этой неделе после недолгой консолидации на максимуме в понедельник, а также разворот MACD. Обратите внимание на то, что линия Киджун (синяя) облака Ишимоку остается неприкосновенной с прошлого ноября и может стать интересным начальным уровнем поддержки, если пара скорректируется еще немного ниже и протестирует 92,15. Что касается перспектив восходящего движения, они больше связаны с тем, сможет ли пара протестировать сопротивление – уверенное возвращение выше отметки 93,00 будет признаком формирования нового диапазона на более высоких уровнях, а не более глубокой коррекции в краткосрочной перспективе. Обычно я выступаю за событийные риски, которые предоставляют возможность краткосрочной коррекции, однако, не в том случае, если коррекция произошла до фактического события…Оставайтесь с нами…Возможно, наиболее вероятным сценарием является резкий обвал на несколько сотен пунктов в ближайшие дни, сопровождаемое резкими восходящими коррекциями по дороге вниз, поскольку крупные игроки (Сорос и другие хеджевые фонды принимают участие в движении) усиливают короткие позиции в иене.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
