На вчерашней торговой сессии драгоценные металлы продолжали расти, за исключением золота, которое оказалось под давлением оптимистичных ожиданий.
Б.Бернанке продолжает выступать перед Конгрессом, подчеркивая, что инфляция и инфляционные ожидания в США остаются на низком уровне, риски находятся под контролем, а поводов для сворачивания стимулирования экономики пока нет.
Сегодня последний день перед автоматическим секвестром бюджета 1 марта 2013 г. Считается, что дата начала секвестра будет перенесена. Рынок пока не проявляет признаков пессимизма.
Сегодня выйдут обновленные данные по ВВП США в 4 кв. 2012 г., которые могут оказать влияние на рынок.
Инвестиционный спрос продолжал снижаться в золотых ETF-фондах и немного подрос в серебряных фондах. Запасы в платиновых фондах также снижались. Платиноиды продолжали демонстрировать рост, но темпы прироста существенно снизились.
Длинные позиции спекулянтов в золоте и серебре по отчету CFTC на прошлой неделе продолжали сокращаться, короткие позиции показали рекордный прирост. В золоте наблюдается рост коротких позиций хеджеров (производителей золота).
По отчету COTR длинные позиции в золоте и серебре продолжали снижаться. Золото показало максимальный прирост коротких позиций за последние 15 лет и минимальное количество открытых длинных позиций с мая 2012 г. Серебро показало максимальный прирост коротких позиций с августа 2005 г.
Индекс «страха» инвесторов в золоте GOLD VIX по состоянию на 27 февраля составил 15,57 пункт.
Рынок золота вчера продолжал подрастать, но уровень сопротивления 1620$ оказался слишком сильным для преодоления и цены откорректировались вниз до уровня 1600$.
Оптимизм негативно сказывается на покупках, даже азиатские покупатели снизили активность. Скорее всего, потенциал краткосрочного роста уже растерян, слабость усиливается под влиянием падения инвестиционного спроса.
По данным GFMS спрос на золото во Вьетнаме в 2013 г. снизится на 22-25% в связи с ужесточением контроля Правительства страны над продажей слитков в попытке нормализовать платежный баланс и снизить инфляцию.
Спрос на золото в 2012 г. снизился на 24% к 2011 г. и составил 77 тонн.
Ближайшие уровни поддержки для золота – 1590-1600$, уровни сопротивления — 1620-1640$.
Цены на серебро оставались стабильными над уровнем 29$, зависимость от стоимости золота сохраняется.
Ближайшие уровни поддержки для серебра –29,0-28,9$, уровнями сопротивления стали 29,5-29,2$.
Рынок платины вновь опустился ниже уровня 1600$, динамика цен в ближайшее время будет определяться перспективами мировой экономики.
Рынок пока остается слабым и стремление к нижнему уровню диапазона консолидации не преодолено. Однако можно начинать задумываться над среднесрочными покупками с целью возврата к верхнему уровню диапазона консолидации 1700-1725$. Уровень поддержки 1580$ выглядит достаточно сильным.
Долгосрочно рынок платины сохраняет дефицит и возможность продолжения роста.
Ближайшие уровни поддержки в платине – 1586-1600$, уровни сопротивления 1636-1650$.
Спрэд между золотом и платиной составляет 6$ в пользу платины, отношение золото/платина составляет 1,0.
Рынок палладия сохраняет растущую динамику и в настоящее время вплотную приблизился к уровню 750$.
Палладий так же, как и платина, находится под влиянием опасений инвесторов за состояние мировой экономики. Долгосрочная динамика палладия в растущем тренде продолжается.
Ближайшие уровни поддержки в палладии – 730-717$, уровни сопротивления 750-760$.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
