На новом историческом максимуме закрыл прошлую неделю американский индекс SP500, при этом российские площадки не смогли показать положительное закрытие пятую неделю подряд и незначительно снизились. Если рассмотреть текущую ситуацию с точки зрения техники, то пока, по-прежнему нет чётких сигналов на коррекцию и на разворот рынка, но и покупать на среднесрок, в условиях локальной перекупленности явно сейчас не стоит. На недельном графике российского валютного индекса РТС прекрасно видно, что пока сохраняется ещё незначительный потенциал для роста, при этом, цена уже более трёх лет находится в нисходящем тренде и вряд ли стоит делать ставку на то, что именно в июне мы увидим бурный рост и пробой нисходящего тренда. Ключевым локальным уровнем поддержки в ближайшие 2 месяца будет выступать диапазон 1200-1250 пунктов, поэтому потенциал снижения сейчас видится в пределах 5-7%.
Предстоящая неделя будет весьма насыщенной, поэтому по её итогам, может сформироваться уже среднесрочное настроение у участников рынка. Ключевым событием недели, безусловно, станет заседание Европейского Центрального Банка, которое состоится только в четверг 5 июня, поэтому ближайшие три дня, скорее всего, пройдут в режиме ожидания. Пока инвесторы закладываются на то, что ЕЦБ объявит о понижении базовой процентной ставки с 0.25% до 0.10-0.15%, плюс очень высока вероятность введение минусовой ставки по депозитам. Именно эти ожидания сейчас уже заложены в ценах. но Германия пока категорически против таких шагов, поэтому шансов на это весьма мало.
Конец недели будет не менее важен для всех фондовых рынков. Именно в пятницу выйдет отчёт от министерства труда США за май, в котором явно будут присутствовать сюрпризы. Ожидается, что экономика США создаст около 200 тысяч новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, при этом общий уровень безработицы не упадёт, а вырастит на 0.1% до уровня в 6.4%. Если данные окажутся слабыми, то участники рынка явно начнут их трактовать в пользу смены риторики ФРС на предстоящем заседании и это послужит хорошим драйвером для роста драгоценных металлов.
Что же касается сегодняшнего дня, то внешний фон для российских площадок практически позитивный. Фьючерсы на основные американские индексы прибавляют в пределах 0.2%. Открытие торгов в России можно ожидать с повышением в пределах 0.4%. Из внутренних корпоративных историй вновь стоит следить сегодня за ситуацией вокруг Газпрома. Сегодня истекает срок оплаты за газ со стороны Украины, поэтому стоит ждать каких-то важных заявлений.
Сегодня выйдет большой блок важной статистики, которая и определит настроения игроков. По всем странам Еврозоны с 11.00 утра начнут выходить Индексы производственной активности PMI, а ближе к закрытию основной сессии в России будет опубликован индекс производственной активности (ISM) по США. Последние данные по экономике США выходили весьма слабыми, включая ВВП, поэтому и сегодня могут быть негативные сюрпризы. Также стоит обратить и на индикатор занятости производственной сфере ISM, который часто коррелирует с официальным отчётом от минтруда. Если данные по США окажутся слабыми, то мы увидим незначительное ухудшение настроений ближе к закрытию дня, при этом возможно получат поддержку драгоценные металлы, которые мы рекомендуем покупать в среднесрочную перспективу.
Более локальная техническая картина по российскому индексу ММВБ пока не даёт чётких ориентиров для движения на ближайшие несколько дней. Индекс ММВБ уже десятый день торгуется близи 200-дневной скользящей средней и вблизи важного диапазона сопротивления с границами 1420-1450 пунктов. Ещё на прошлой неделе мы отмечали, что без снятия локальной перекупленности цена вряд ли сможет пойти выше, теперь спустя несколько дней станет ясно, была это проторговка и плоская коррекция перед новым витком роста, или в этом диапазоне уже две недели аккуратно разгружали свои портфели крупные игроки и цена пойдёт вниз. Возможно, именно четверг и пятница окончательно определят движение на весь первый летний месяц.
Что же касается локальной ситуации по фьючерсу на индекс РТС, то цена уже третий день зажата в коридоре 126000-130000 пунктов. В пятницу цена оттестировала ранее пробитую поддержку на отметке 130000 в качестве сопротивления и опустилась чуть ниже. Сегодня вновь есть шансы увидеть ещё один заход к отметке 130000 пунктов. В случае закрытия дня ниже отметки 126000 пунктов, мы начнём закладываться на дальнейший негативный сценарий.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Екатерина Орлова
