Как оказалось, идея о переходной неделе, как фактора разворота локального роста на мировых торговых площадках, отработала полностью. На рынки возвращается основная тенденция второго квартала текущего года, начатая в первую неделю мая. Идея мая проста, как яблоко: неуверенность в отношении итоговых показателях мировой экономики за первое полугодие, фактор выхода из активов в кеш перед началом летнего периода. Между тем, внешний фон новостей политического и экономического свойства, вполне соответствует направлению, которое формируется идеей мая. На фоне рассуждений по поводу и вокруг темы греческих долгов, новость о снижении агентством Moody’s кредитного рейтинга Греции не может поддерживать уверенный рост стоимости единой европейской валюты. Кроме того, данные экономической статистики, как в США, так и в Европе если не указывают явного снижения, то не показывают роста, как минимум. А, вчерашнее снижение американских индексов было логичным, хотя оказалось несколько больше ожидаемого снижения и составило 2,2%, в среднем. Относить снижение индексов на счёт данных американской экономической статистики не совсем серьёзно, если снижение было заложено уже давно в тенденции мировых рынков с начала мая. Сегодня выходной день в банках Франции, Италии и Германии и потому изменения котировок рынка Forex на торгах в четверг могут носить противоречивый характер. Днём ожидается выступление главы ЕЦБ Ж.К. Трише, но чего-то нового от этого выступления рынки не ждут. А, перед открытием рынка в США, опубликуют данные по числу первичных заявок на пособие по безработице, запасам нефти, заказам в обрабатывающей промышленности и производительности труда. В общем, сегодня ожидается, традиционный «салат» новостей, который, что естественно, не может изменить основное направление мировых рынков. Направление рынки, всё же, выбрали. Логично, что это направление в сторону снижения рисков связанных с удержанием длинных позиций на сырьевых рынках и в высокодоходных валютах. Да, и рыночная поговорка: «продай в мае» для текущего года остаётся актуальной с начала майских торгов. Что же, если нет желания продавать, можно подождать до конца июля-начала августа и начинать покупать всё, что можно купить после летней коррекции.
Фондовый рынок (индекс Dow Jones, фьючерсный контракт)
Снижение уровней сделок по фьючерсным контрактам на индекс Dow Jones, ниже границы диапазона 12425-12575, оказалось более значительным вчера, чем могло бы ожидаться. В принципе, ожидания роста уровней индекса Dow Jones не рассматривались и, скорее, можно было планировать консолидацию, с уклоном снижения в области уровней 12350-12475. Однако падение котировок индекса показало снижение в область уровней 12275-12350, что вернуло индексу статус индикатора для мировых рынков. Теперь, динамика индекса Dow Jones, своим положением в диапазоне уровней 12200-12300, относительно уровней 12175 и 12312 будет давать сигнал ускорение роста или снижения на сырьевых рынках. Естественно, основные оценки готовности к росту или снижению в области уровней 12200-12300, будет указывать положение расчётных уровней индекса относительно уровня 12250.
Динамика торгов в четверг, 2 июня будет формироваться дальнейшим снижением, за счёт закрытия позиций на рынке акций и вывода из торгов денежных средств, в рамках общей тенденции на мировых рынках, начатой в мае.
Рынок нефти (фьючерсный контракт на смесь марки Brent)
Тенденция изменения уровня стоимости нефти марки Brent, которую для периода торгов начала июня можно рассматривать основной – снижение, начавшееся в мае. Таким образом, нефтяные контракты на эталонную марку нефти закрепились в области уровней 110-120 долларов за баррель. Снижение, которое наблюдалось на вчерашних торгах, не указывает на закрытие длинных позиций ниже уровня 114,12-25. Этот фактор показывает то, что на рынке есть достаточное количество, тех, кто оценивает ещё некоторый потенциал роста в области уровня 125 долларов за баррель, в области уровней 124,25-125,75. Скорее всего, торговые решения будут приниматься участниками торгов на основе сигналов с фондового рынка, поведения котировок индекса Dow Jones в области уровней 12200-12300.
Основная динамика нефтяного рынка указывает на потенциал снижения и потому вероятность покупок нефтяных контрактов в диапазоне 114,75-115,25 весьма слабая. Скорее, можно рассматривать продолжение снижения, начатого на вчерашних торгах. Есть вероятность закрытия сегодняшних торгов ниже области уровней 112,75-113,50.
Валютный рынок
Сегодня тоги на мировом межбанковском валютном рынке не будут выражены каким-либо активным движением котировок, т.к. сегодня не работают банки Франции, Италии и, что наиболее важно, банки Германии. По этой причине, динамика сырьевых рынков в период работы европейских банков будет не так активна, как можно было бы ожидать. Однако с началом торгов американских рынков динамика на сырьевых площадках может усилиться и стать более активной. В то же время, итоги торгов на сырьевых рынках и на рынке акций сегодня станет сильным фактором направления торгов на валютном рынке завтра, в пятницу 3 июня.
Основным фактором торгов на валютном рынке является риск резкого падения котировок курса EUR/USD снижение котировок курсов AUD/USD и рост котировок CHF против остальных валют рынка. Эта тенденция сохранится до конца этой недели, как минимум. Кроме того, на рынке усиливается тенденция роста стоимости японской валюты против всех валют рынка. Наиболее сильное снижение можно ожидать для котировок курса GBP/USD и AUD/USD. Под крайне сильным давлением находятся котировки кросс курсов EUR/JPY и GBP/JPY.
Общая динамика валютного рынка – снижение котировок основных валют в пользу американского доллара.
Под серьёзным давлением и с потенциалом снижения сегодня находится рынок драгоценных металлов, котировки которого могут сегодня и завтра продолжить снижение.
