В среду российские площадки явно выделились своим бурным ростом на фоне почти нейтральной динамики Европы. В большей степени сильный позитив был обусловлен именно динамикой китайского фондового рынка, а также закрытием большого количества коротких позиций, которые были открыты до этого.
Что же касается вышедшей статистики, то и она оказалась смешанной. По Европе вышли просто ужасные данные по розничным продажам, которые упали на 1.2% месяц к месяцу и на 3.6% год к году. В Америке вышли немного хуже ожиданий данные по безработице в частном секторе от агентства ADP, но зато порадовал инвесторов непроизводственный индекс менеджеров по снабжению по расчёту института управления поставками (ISM), который вновь показал прирост и составил 54.7 пункта, что немного сгладило негативный настрой инвесторов на американских площадках.
Дальнейший рост, выше отметки 1450 по индексу ММВБ лично у меня сейчас вызывает сомнение и связано это первым делом с одной хорошей закономерностью. Мы видим что уже второй день подряд, не смотря на стабильность доллара, с открытием американской сессии начинаются сильные продажи на рынке сырья, золото второй день опускается ниже отметки 1690$, серебро ниже 33$ и нефть ниже 110$. Подобная динамика бывает не часто и поэтому вызывает подозрение. Обычно так действуют ряд крупных игроков, которые хотят существенно сократить позицию в риске. Первым делом продают сырьевые активы при слабом долларе, после этого через два дня начинается продажа на рынке акций и только спустя 3-4 дня начинается бегство в доллар, которое провоцирует уже более масштабную коррекцию по всем фронтам.
Понятное дело, что те, закономерности, которые были актуальны раньше, не факт что будут актуальны всегда, но как ни крути, стоит в ближайшие дни быть на чеку.
Тема с пресловутым фискальным обрывом на данный момент полностью зашла в тупик, но рынки пока игнорируют этот факт, однако с каждым днём пессимизм будет нарастать и в любой момент на рынках может случится псевдопаника, ведь это единственный способ заставить властей зашевелиться.
Что же касается технической картины по индексу ММВБ, то он практически достиг своей важной цели на отметке 1440 пунктов, где проходит как 100 дневная так и 200 дневная скользящая. Диапазон 1440-1450 является очень сильным сопротивлением, пробой которого будет означать окончательную смену тренда, однако чтобы его пройти нужен серьёзный драйвер для роста, которого пока нет. Да, если конгресс с Белым домом в ближайшие дни найдут компромисс, то это точно на всех площадках вызовет серьёзное ралли, но если до заседания ФРС, которое состоится на следующей неделе никаких подвижек не будет, то стоит готовится к серьёзной коррекции. Даже если до конца недели мы не увидим нового негатива, то в пятницу шанс начала коррекции очень велик.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
