В течение большей части дня мы ждем консолидацию индекса в диапазоне 1375-1395 пунктов — ослабить динамику может нестабильность нефтяных котировок (после резкого роста накануне котировки сегодня снижаются более чем на 3 долл./барр.) и ожидание новостей по США.
Комментарий к открытию российского рынка
Эскалация напряженности на Ближнем Востоке, социальные протесты в Европе и опасения «фискального обрыва» в США вновь не позволили фондовым рынкам Европы и США восстановиться в четверг после затяжного снижения с начала ноября, несмотря на формирование предпосылок (с технической точки зрения) для отскока. Добавили негатива и статданные по США — из-за влияния урагана Сэнди число обращений за пособиями по безработице увеличилось на рекордных в этом году 439 тыс. (+78 тыс.), а индекс деловой активности в Филадельфии неожиданно ушел в «минус» в ноябре (-10,7 пункта). Скачку нефтяных цен в середине недели способствовали сообщения о нанесении авиаударов по территории сектора Газа, а также мнение министра обороны Израиля, который отметил, что военная операция израильских войск в секторе Газа может иметь долгосрочный характер. Впрочем, пока военное противостояние носит крайне локальный характер и, несмотря на протесты арабских стран, вряд ли в ближайшей перспективе распространиться на другие регионы для того, чтобы угрожать ключевым нефтяным промыслам — а, значит, рост цен на нефть носит локальный характер. По-прежнему центральным риском является угроза «фискального обрыва», и хотя реальных поводов для беспокойства на этот счет пока нет, инвесторы до появления ясности в этом вопросе в целом избегают рынки акций. Сегодня Б.Обама начнет переговоры с лидерами республиканцев и демократов и, судя по всему, намерен предложить им обновленную программу сокращения дефицита госбюджета — пополнять бюджет правительство намерено за счет повышения налоговой ставки для состоятельных граждан, в результате чего планируется привлечь в бюджет дополнительные 1,6 трлн. долл., что в два раза превышает первоначально озвученную цифру летом 2011г. Пока сложно сказать, что из предложений президента США одобрит Конгресс и главное — когда, однако очевидно, что переговорный процесс по бюджету США будет непростым. Греция вчера все-таки смогла добрать недостающие средства (вчера страна доразместила векселей на сумму 937.5 млн., ранее на этой неделе — привлекла 4,06 млрд.) для погашения в эту пятницу 5 млрд. евро, что снимает, на наш взгляд, угрозу технического дефолта и поддерживает пару евро-доллар.
Сегодня утром позитивный внешний фон на рынках формируется надеждами на расширение монетарных стимулов в Японии за которые ратует оппозиционная партия, которая, как ожидается, усилит свои позиции после внеочередных парламентских выборов в декабре. Сегодня в фокусе внимания инвесторов будет США — помимо начала переговоров по fiscal cliff, сегодня выйдут данные по пром. производству за октябрь (консенсус-прогноз: +0,2% м/м), которые вполне могут оказаться хуже ожиданий из-за все того же разового фактора — урагана Сэнди. В преддверие этих событий, как мы полагаем, инвесторы не будут рисковать, а рынки — большую часть дня будут консолидироваться чуть ниже уровней закрытия вчерашнего дня, опасаясь негативных новостей.
Таким образом, к открытию российского фондового рынка формируется слабо негативный фон. Однако, учитывая перепроданность, участники рынка сегодня могут продолжить осторожные покупки, что может привести к попыткам тестирования индексом ММВБ отметки 1390 пунктов. Однако в целом в течение большей части дня мы ждем консолидацию индекса в диапазоне 1375-1395 пунктов — ослабить динамику может нестабильность нефтяных котировок (после резкого роста накануне котировки сегодня снижаются более чем на 3 долл./барр.) и ожидание новостей по США.
Итоги торгов в США
Американские фондовые индексы продолжили снижение на опасениях «бюджетного обрыва», обострении напряженности на Ближнем Востоке, а также данных по ВВП Еврозоны. Отрицательное влияние на фондовый рынок оказали также слабые данные с рынка труда США. Число первичных заявок по безработице выросло на прошлой неделе на 78 тыс. — до 439 тыс. (уровень годовой давности) при прогнозе роста на 20 тыс., значительно превысив средний 4-х недельный показатель в 384 тыс. Кроме того, индекс деловой активности в Филадельфии упал в ноябре до -10,7 п. с +5,7 п. месяцем ранее при прогнозе в 4,5 п. Dow Jones (-0,2%), S&P 500 (-0,2%) – внутри дня пробивал 1350 пунктов, впервые с 26 июля, Nasdaq (-0,3%).
Товарные рынки
Котировки нефти завершили торги разнонаправлено. Стоимость американской нефти (WTI:-1,0%) снизилась после публикации статистики с рынка труда США. Данные по запасам нефти Минэнерго США в целом оказались чуть лучше ожиданий: запасы нефти выросли на 1,1 млн. при прогнозе роста на 1,9 млн. барр., дистиллятов – снизились на 2,5 млн. при прогнозе снижения на 1,3 млн. барр., бензина – снизились меньше ожиданий на 0,4 млн. при прогнозе снижения на 0,8 млн. Стоимость европейскрой нефти- Brent/Urals (+0,4%) в плюсе на геополитическом ближневосточной факторе. На рынке цветных металлов на LME преобладало снижение во главе с никелем (-1,6%). Котировки драгметаллов просели – по данным организации World Gold спрос на золото в 3 кв. упал на 11%.
Валютный рынок
Курс евро восстанавливается в направлении отметки 1.28 на фоне новостей по Греции (успешное размещение векселей на этой неделе ослабило опасения техдефолта при погашении бумаг на 5 млрд. евро сегодня), однако в целом спрос на доллар сохраняется на повышенном уровне (индекс DXY удерживается выше отметки 81). Курс рубля, несмотря на рост нефтяных котировок, ослабил свои позиции относительно корзины валют еще примерно на 7 копеек (35.67).
Денежные и долговые рынки
На долговых и денежных рынках в четверг не сформировалось направленной тенденции. Спрэд Россия’30 к UST’10 увеличился на 3 пункта до 131 б.п., премии по CDS на суверенный и корпоративный долг изменились от -4 (Сбербанк) до +3 (Газпром). MosPrime O/N отразила ухудшение ситуации с рублевой ликвидностью повышением выше 6,5%.
Конъюнктура рынков на утро
— Азиатские фондовые индексы – умеренно снижаются, исключение – вновь Япония, растущая в преддверие выборов
— Фьючерсы на индексы США и нефть – слабо снижаются
— Цены на нефть на торгах в Азии – без значимой динамики
Российские индексы: волатильная сессия с ростом под конец торгов
Российский рынок акций провел достаточно волатильную сессию в четверг на фоне неопределенности перспектив развития экономической ситуации как в США, так и в Европе. В течение дня поддержку российскому рынку оказывали растущие на геополитической напряженности нефтяные котировки, а также корпоративные новости.
Также умеренно плюсующий евро не позволил продавцам перехватить инициативу на российском рынке. Под конец торгового дня попытки американского рынка акций подрасти привело к росту российского рынка, который вышел в уверенный плюс по индексу ММВБ , превысив 1380 п. по ММВБ (+1.0%); РТС (+1.1%). Ликвидные фишки двигались выросли благодаря рывку в самом конце дня. В нефтегазовом секторе, на фоне удерживающихся в плюсе нефтяных котировок, преобладала тенденция к росту, и сегмент отторговался на уровне рынка. Снизились редкие бумаги — ТНК-ВР (-0,7%), НОВАТЭК (-0,4%), Татнефть (-0,6%) тогда как рост по остальным бумагам доходил до 1,7%. В банковском сегменте рост котировок показали самые ликвидные бумаги (Сбербанк: +1,6%; ПА Сбербанка: +1,0%; ВТБ: +0,5%). Акции Банка Москвы (+0,3%) пытались расти на прогнозах А. Костина по существенному наращиванию прибыли банка в обозримой перспективе, Упали – Возрождение (-1,0%), Банк Санкт-Петербург (-1,5%). Акции металлургического сегмента выглядели послабее рынка за исключением хорошо отчитавшейся Северстали (+1,4%), а также ТМК (+2,1%). Похуже рынка завершили вчерашние торги и ликвидные акции электроэнергетики — Интер РАО (+0,4%; РусГидро (+0,5%). При этом в сегменте сетевых компаний, напротив, преобладал роста вслед за повышением ФСК ЕЭС (+1,0%) и Холдинга МРСК (+3,3%) в региональных МРСК преобладала повышательная динамика — МРСК Северного Кавказа (+9,1%), Сибири (+3,4%), Юга (+3,9%). Также в плюсе закончило торги и подавляющее большинство бумаг генкомпаний, хотя повышение было менее существенным — на 0,5-1,5%. В секторе телекомов хорошо отторговались акции МТС (+1,2%) и Ростелеком (+1,2%). В потребсекторе единого тренда не сложилось – лидеры снижения Синергия и Фармсинтер, потеряли около 4%, в лидерах роста Магнит (+2,6%) и Аптеки 36,6 (+3,2%).
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
