По итогам торгов в четверг фондовые индексы США показали небольшой подъем. Прервать череду снижения рынка помогла неплохая макростатистика, а также сильный квартальный отчет компании по доставке грузов и почты FedEx. В III квартале дефицит платежного баланса США снизился до $110,3 млрд. (2,9% от ВВП против 3,3% во II квартале). В декабре индекс деловой активности ФРБ Филадельфии поднялся до 10,3 п. против прогноза 5 п. На прошлой неделе количество обращений за пособием по безработице сократилось до самой низкой отметки с мая 2008 года (366 тыс.). Наконец, индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка поднялся до 9,5 п. (максимальный уровень за последние 7 месяцев) против 0,6 в ноябре. Таким образом, постепенное снижение безработицы приводит к росту потребительских расходов, что в итоге позитивно сказывается на динамике производства.
Прекращение падения фондовых индексов вчера шло параллельно с остановкой снижения пары EUR/USD. Найдя вчера поддержку на уровне 1,2950, курс евро пошел на укрепление, чему способствовал успешный аукцион по размещению испанских облигаций. Сегодня утром EUR/USD торгуется возле 1,3030, имея в качестве поддержки позитивный ход торгов азиатских фондовых рынках (MSCI Asia +1,1%). После закрытия торгов в Штатах агентство Fitch снизило долгосрочные рейтинги таких крупных банков, как Bank of America, Goldman Sachs, Barclays, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank. Однако настроения американских фьючерсов от этого не испортились: S&P +0,45%.
В пятницу мы ждем нейтрального открытия торгов на нашем рынке акций. Вчера наши индексы показали рост, сегодня стоит ждать небольшого продолжения. Но долгим ли оно будет? В эту пятницу истекает срок действия опционов и фьючерсов на индексы и акции (Quadruple Witching Day), поэтому позитивная динамика торгов во фьючерсах может быть обманчивой. Думаю, сегодня мы не увидим активных торгов, а индекс ММВБ в своем росте найдет сопротивление на отметке 1406 п. Фьючерс РТС в этом случае стоит ждать возле уровня 139500 п. Слом нисходящего движения последних дней произойдет, если индекс ММВБ по итогам сегодняшних торгов пробьет и закрепится выше отметки 1410 п. Поддержкой сегодня будет служить уровень 1360 п. Все позиции в бумагах, купленных на этой недели мы держим. С середины следующей недели западные инвесторы будут уходить с бирж на Рождественские праздники, формируя позиции на следующий год. Поэтому окончание этой и начало следующей недели будет для рынков решающими.
Сегодня в 14-00 ждем данных из Еврозоны по торговому балансу за октябрь. В 17-30 в США будут опубликованы данные индекса потребительских цен (CPI) за ноябрь (прогноз: рост на +0,1%).
