На российском фондовом рынке восходящая динамика сформировалась во второй половине сессии: индекс РТС даже перешагнул отметку 1700 пунктов, в то время как индекс ММВБ ушел чуть выше 1560 пунктов. Достижению сопротивлений способствовало выступление главы ФРС Б.Бернанке, который отметил восстановление американской экономики, в том числе нормализацию рынка труда США. Конечно, высказывания главы ФРС были довольно сдержаны и прогнозы давались с большой осторожностью. Тем не менее, это не помешало фондовым «быкам» вернуться на рынок после коррекционного снижения, наблюдаемого на прошлой неделе.
В течение сессии инвесторы обратили внимание на позитивные данные по деловому доверию в Германии. По итогам марта показатель обновил максимум за 8 месяцев, что стало приятным сюрпризом для инвесторов. Также позитивным событием для рынка стали курсирующие слухи об отказе Германии от своей жесткой позиции в отношении антикризисного фонда и согласиться на увеличение Механизма финансовой стабильности. Причем вероятно, что два антикризисных механизма будут какое-то время существовать параллельно, в рамках переходного периода.
Фундаментальные сигналы увели фьючерс на индекс S&P500 выше психологической отметки 1400 пунктов. Но подъем российских индексов также поддерживался позитивной динамикой фьючерсов на нефть: стоимость нефти марки Brent превысила $125 за баррель, что лишь усилило спрос на российские активы. Взобраться на высоты фьючерсу помогла пара евро/доллар, которая на фоне ослабления позиции Германии, а также из-за слабой статистики по индексу деловой активности ФРБ Чикаго, ушла выше 1,33.
Сопротивлением по индексу ММВБ далее станет район 1570 пунктов, а поддержкой отметка 1550 пунктов, которую удалось преодолеть индексу уже в начале дня. До конца сессии влияние окажут данные по незавершенным сделкам по продаже жилья в США. Однако сохранение «лонгов», несмотря на преобладание позитивных сигналов, выглядит довольно рискованным из-за грядущих долговых аукционов в США, которые стартуют завтра. Зачастую начало аукционного периода сопровождается падением фондовых индексов. Менее рисковым инвесторам от текущих локальных сопротивлений «лонги» стоит сокращать.
Лучше рынка сегодня выглядят акции российских банков, контролируемых государством. Обыкновенные акции Сбербанка выросли более чем на 2%, а привилегированные бумаги взлетели на 4%, «золотой» серединой оказался 3%-ый рост бумаг ВТБ. Драйвер роста для бумаг прежний – приватизация крупнейших банков страны. Для акций Сбербанка дополнительным драйвером роста является отчетность по МСФО, которая будет оглашена в среду. Значительных просадок до отчетности по акциям Сбербанка не ожидается.
Акции нефтегазового сектора в первую половину сессии отставали от общерыночной динамики, но после взлета цен на нефть повышение стоимости акций сектора нефть и газ также усилилось. В лидеры вышли акции «Газпрома», после того как бумаги подверглись активным распродажам на фоне отсутствия поддержки со стороны правительства в повышении тарифов. В случае успешного закрепления выше 185 руб. акции могут вернуться к 187 руб., в противном случае – поддержкой выступит 100-дневная скользящая средняя, проходящая недалеко от 182,15 руб.
Инвесторам в ближайшее время стоит обратить внимание на акции «Акрона», поскольку уже 8 апреля состоится закрытие реестра акционеров. Сегодня акции перешагнули локальное сопротивление 1250 руб., сопротивлением далее станет 21-дневная скользящая средняя (1306,63 руб.). Длинные позиции в портфеле стоит сохранять.
