В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.31%) и РТС (-0.22%) завершили торги с незначительным понижением. В первые минуты торгов они отыграли утреннее ухудшение внешнего фона, которое состоялось вслед за слабым закрытием рынка акций в США. В результате масштабного гэпа вниз индекс ММВБ нащупал довольно прочную поддержку в районе 1470 п. Позднее рынок перешел в состояние волатильной консолидации, которая завершилась обновлением внутридневного максимума и восстановлением выше отметки 1480 п. по индексу ММВБ.
При взгляде на дневной график индекса ММВБ можно заметить, что текущее положение рынка напоминает ситуацию, сложившуюся в нале января текущего года и в середине ноября прошлого года. Индекс отскочил от середины трехмесячного коридора, ограниченного отметками 1425 – 1520 п. В последующие дни, если рынок может восстановиться в район 1500 п. по индексу ММВБ и совершить новую попытку пробоя среднесрочного сопротивления.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовский фьючерс на индекс РТС (RIH4) пришел в состояние контанго величиной в 4 п., или 0.3%. по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне умеренного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Минувший день оказался крайне небогат на значимые корпоративные новости. Тем не менее, представители первого эшелона торговались достаточно неоднородно.
Среди голубых фишек несколько сильнее рынка выглядели представители нефтегазового сектора: «Газпром» (GAZP RM, +0.51%), «ЛУКОЙЛ» (LKOH RM, +0.64%), «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, +0.11%). На фоне достаточно комфортной стоимости нефти экспортеры углеводородов выигрывают от среднесрочной девальвации рубля.
Бумаги «Транснефть»-ап (TRNFP RM, +1.06%) заметно подорожали под закрытие торгов. Вероятно, вечерняя активизация покупок состоялась под влиянием улучшившейся технической ситуации. Неуверенное внутридневное балансирование на грани значимой круглой отметки 80000 руб. завершилось «выстрелом» этих акций в район 81500 руб.
Добавим, что в последние недели привилегированные акции «Транснефти» выглядят достаточно неуверенно. Среди последних неблагоприятных корпоративных новостей отметим недавнее решение правительства об индексации тарифов «Транснефти» на 2015, 2016, 2017 годы в размере 90% от уровня инфляции. В то же время, тарифы на 2014 год сохраняются на уровне 2013 года без индексации. Кроме того, «Транснефть» может приостановить рост дивидендных выплат в рамках ожидаемого перехода к новой дивидендной политике, которая предполагает выплаты акционерам в размере до 25% от чистой прибыли по МСФО. Освободившиеся средства будут направлены на расширение нефтепровода Восточная Сибирь-Тихий океан (ВСТО).
Сильнее рынка торговались бумаги ВТБ (VTBR RM, +0.09%), «Северсталь» (CHMF RM, +0.45%), РГС (RGSS RM, +0.65%), «РусГидро» (HYDR RM, +0.29%), «Распадская» (RASP RM, +2.31%).
Опережающим падением отличились бумаги АФК «Система» (AFKS RM, -4.15%). Неблагоприятным техническим сигналом в пользу усиления распродаж на повышенных оборотах стал пробой психологически значимой отметки 40 руб. Вместе с тем, эти акции сумели нащупать поддержку около своего трехнедельного минимума, в районе 38.4 руб. Не исключено, что в ходе предстоящих торгов они сумеют восстановиться в район 40 руб.
Акции «Квадра»-ао (TGKD RM, -8.52%) вчера корректировались вниз после своего состоявшегося накануне стремительного взлета, связанного с неподтвержденными слухами о том, что группа «Онэксим», косвенно контролирующая 81% «Квадры», может продать свою долю в этой компании французской EdF и «ИНТЕР РАО». Впрочем, на фоне тридцатидвухпроцентного прироста, состоявшегося в среду, их вчерашнее падение не выглядит чрезмерным.
Хуже рынка также закрылись МТС (MTSS RM, -1.87%), «Татнефть»-ао (TATN RM, -2.25%), «Уралкалий» (URKA RM, -1.20%), «ФСК ЕЭС» (FEES RM, -1.63%), «Э.ОН Россия» (EONR RM, -1.98%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с заметным повышением более 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Японский индекс Nikkei225 прибавил 2.4%. Гонконгский Нang Seng подрос на 0.4%.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
