Стихийное бедствие в Японии стало главным фактором влияния на торгах в понедельник, тем более, что новостной фон первого дня недельных торгов был беден на публикации экономических данных. Землетрясение и цунами, произошедшие в пятницу и субботу, обусловили резкое падение желания рисковать, что вызвало рост доллара против европейцев в начале сессии понедельника, японская же валюта наоборот очень уверенно укреплялась относительно всех «оппонентов». Тем не менее, итог дня продемонстрировал диаметрально противоположный результат – доллар снизился к фунту и евро, против йены же закрылся на ценах открытия, вернув свои потери понесенные на азиатской сессии. Кардинальные изменения в предпочтениях рынка произошли после того, как Банк Японии сделал решительные шаги для стабилизации ситуации, предоставив добавочное финансирование с целью увеличения ликвидности. Кроме этого, прозвучали предупреждения о возможных интервенциях для ослабления йены, которая росла на репатриации средств и уходе инвесторов в убежище. Данных по экономике США вчера не выходило, а сегодняшний пакет несет в себе информацию, которая может стать судьбоносной для рыночных событий на определенный период — главное событие дня это публикация решения FOMC по основной процентной ставке. Изменений уровня монетарного инструмента не ожидается, но рынок будет надеяться получить ответы на вопросы, касающиеся перспектив денежно-кредитной политики ФРС на ближайшее время. Инфляционные ожидания в США выросли на фоне подъема цен на нефть и сырье, поэтому нельзя исключать появление жесткой риторики в заявлениях ФРС. Кроме этого, будут представлены отчет NAHB об индексе цен на жилье в марте, который ждут с подъемом до 17 с 16 и данные об интересе иностранных инвесторов к долгосрочным американским ценным бумагам (TIC). Прогнозы по покупкам сводятся к увеличению объемов в январе до 72.3 млрд. после 65.9 млрд. долларов ранее.
EUR
Стабильность, вызванная решениями Банка Японии, помогла евро упрочить свои позиции т.к. снизившиеся опасения по поводу последствий, для финансовых рынков, событий в Японии, увеличили склонность к риску. Евро вырос против доллара США в ходе торгов в Европе в понедельник и сохранил преимущество до конца первой на этой неделе торговой сессии. Поддержка единой валюте обеспечивалась новостями с саммита ЕС о том, что было одобрено увеличение временного фонда финансовой помощи до 500 млрд. евро. В комментариях к решениям европейского форума отмечалось, что новые соглашения позволят рынкам достичь большей эффективности и прозрачности. Некоторое воодушевление вызвал тот факт, что Греция получила более низкие процентные ставки и более длинный период расплаты по кредиту. Опубликованные вчера данные по экономике Еврозоны не давали повода для разочарований — промышленное производство в январе росло примерно теми же темпами, что и в декабре. Показатель отметил рост на 0.3% м/м и на 6.6% г/г. Показатели декабря пересмотрели в сторону повышения, до +0.3% м/м, +8.8% г/г, когда раньше говорилось о -0.1% м/м и +8.0% г/г. В сегодняшнем пакете новостей центральное место принадлежит отчету института ZEW, прогнозы предполагают, что в Германии индекс настроений в деловой среде в марте вырастет до 16.2 с 15.7, а индекс текущей ситуации немного ослаб и покажет 84.9 85.2. По всей Еврозоне индекс настроений в деловой среде ждут с еще большим подъемом, до 34.5 с 29.5. Что касается перспектив, то решающей для сегодняшнего дня будет информация из США от ФРС, где могут прозвучать заявления, позволяющие сделать вывод об усилении склонности членов FOMC к ужесточению.
GBP
Британский фунт оказался в лидерах роста против доллара на сессии понедельника. Очевидно, британская валюта была признана как наиболее привлекательный актив, в то время когда внимание было сосредоточено на йене, долларе и евро. К тому же, стерлинг получил хорошую поддержку от сообщений агентство Fitch, которые содержали подтверждение рейтинга Великобритании на уровне AAA с прогнозом стабильный. На этой новости фунт начал расти и смог побывать выше уровня 1.6200. Новостей по экономике «островов» вчера не публиковалось, сегодня тоже значимой статистики к выходу не планируется. Фунт останется под влиянием внешних факторов и прежде всего новостей из США о результатах заседания ФРС.
JPY
Быстрые и решительные действия Банка Японии позволили стабилизировать ситуацию на валютном рынке. Заявление правления Банка Японии об увеличении программы покупки активов на 5 трлн. йен, что увеличит до 40 трлн. йен общий объем специального фонда японского регулятора для покупки финансовых активов и кредитования, остановило укрепление йены, наблюдавшееся в начале дня на фоне ожиданий репатриационных потоков. Очевидно, эта мера придала некоторое спокойствие рынку и вызвала рост склонности к риску, т.к. европейские валюты отметили подъема против доллара и самой йены. Не последним фактором влияния на йену и общий разворот событий было и предупреждение от министерства финансов Японии о возможном проведении интервенции с целью сдерживания сильного роста йены. Тем не менее, итог дня был за ростом йены против доллара, но очень незначительным. Сегодняшние публикации продемонстрировали небольшой рост объемов в заказах на оборудование в феврале, индикатор увеличился до 73.9% г/г с 73.7% г/г ранее. Позиции йены, традиционно, очень сильно зависят от информации о положении дел в США. Новостной поток сегодняшнего дня (решения и комментарии ФРС) обладает очень значимым потенциалом в плане влияния и может кардинально изменить отношение рынка к йене. Однако, в текущих условиях, сохраняющиеся опасения по поводу продолжения природных катаклизмов, видимо, будут приоритетными, и это может стать сдерживающим моментом для дальнейшего снижения японской валюты.
