В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.53%) и РТС (-0.96%) завершили торги с существенным неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. На фоне заметного внутридневного ослабления курса рубля по отношению к доллару США индекс РТС выглядел существенно слабее индекса ММВБ.
В первые часы торгов мы наблюдали достаточно слабые попытки игры на повышение. Несмотря на то, что индекс ММВБ сумел обновить свой месячный максимум, это не стало сигналом для дальнейшего усиления покупок. Вслед за краткосрочным внутридневным ухудшением настроений на европейских торговых площадках, индекс ММВБ вернулся к уровню предыдущего закрытия. Перед объявлением решения ЕЦБ по базовой процентной ставке рублевый индикатор российского рынка резко просел на 0.5% и перешел в состояние волатильной консолидации несколько выше уровня 1360 п.
Таким образом, на фоне очередного обновления месячного максимума по индексу ММВБ, можно условно считать, что среднесрочная техническая картина на российском рынке является позитивной. Вместе с тем, неоднократное обновление локальных максимумов уже не стимулирует активизацию покупок на повышенных оборотах. Вероятно, в ближайшие торговые дни нас ожидает продолжение волатильной консолидации вблизи текущих уровней.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньский фьючерс на индекс РТС (RIM4) пришел в состояние бэквордации величиной в 26 п. или 2.2% по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка продолжают оценивать ближайшие перспективы индекса РТС негативно.
На фоне существенного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Достаточно скудный новостной корпоративный фон не задал поводов для масштабных движений в отдельных бумагах.
Среди «голубых фишек» опережающим падением вновь отличились представители финансового сектора: Сбербанк-ао (SBER RM, -1.40%), ВТБ (VTBR RM, -1.87%). Бумаги банков находятся под давлением на фоне двухдневного ослабления курса рубля по отношению к основным иностранным валютам. Неприятным «сюрпризом» для акций «Сбербанка» стало недавнее сообщение агентства Moody’s о постановке рейтинга кредитной организации на пересмотр с возможностью понижения. Акции ВТБ продолжают распродаваться «по факту» после состоявшейся накануне публикации позитивной финансовой отчетности эмитента по МСФО. Кроме того, дополнительным негативом для них стала новость о возможной национализации Одесского НПЗ на Украине. Ранее этот актив выступал в качестве залога и достался российскому банку за долги.
Бумаги «Ростелеком»-ао (RTKM RM, -1.77%), Ростелеком-ап (RTKMP RM, -1.98%) корректировались вниз в противовес своему резкому повышению, состоявшемуся в минувшую среду. Накануне они догоняли рынок после двухнедельной приостановки торгов, связанной с реорганизацией компании.
Хуже рынка также торговались бумаги «Роснефть» (ROSN RM, -1.07%), «Уралкалий» (URKA RM, -1.26%), «Северсталь» (CHMF RM, -2.48%), «ИНТЕР РАО» (IRAO RM, -2.93%), «Россети»-ао (MRKH RM, -1.17%).
Заметным приростом среди относительно ликвидных акций отличились лишь бумаги АФК «Система» (AFKS RM, +2.70%). Они пользовались спросом на фоне публикации позитивной финансовой отчетности эмитента по US GAAP за четвертый квартал и за полный год, завершившиеся 31 декабря 2013 года. Скорректированная чистая прибыль компании выросла до $ 1.99 млрд, что на 11.1% превысило аналогичный показатель прошлого года. Ближайшей значимой целью и сопротивлением для акций «Системы» выступает «круглая» отметка 40 руб.
На фоне малого количества значимых корпоративных событий стоит упомянуть о серии заявлений, связанных с проблемой усугубляющегося долга Украины за поставки российского газа. Вчера стало известно, что в связи с недавними событиями цена на газ для сопредельной страны существенно повышается до уровня в $485.5 за 1 тыс. кубометров. Вместе с тем, текущая задолженность «Нафтогаза» перед «Газпромом» оценивается более чем в $2.2 млрд. Существенное сокращение запасов активного газа в ПХГ Украины способно поставить под угрозу стабильность транзитных поставок топлива в Европу во время следующей зимы. Акции «Газпрома» (GAZP RM, -0.30%) пока слабо отреагировали на эти новости. Тем не менее, значимость этого вопроса в ближайшее время будет только возрастать.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно повышаются в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Японский индекс Nikkei225 понизился на 0.2%. Гонконгский Нang Seng потерял 0.25%.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
