В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с существенным повышением. В первые минуты торгов они отыграли вечернее улучшение настроений на западных фондовых рынках. В пользу российских «быков» также сыграла благоприятная утренняя статистика из Китая, указавшая на неожиданное ускорение темпов роста импорта и экспорта в Поднебесной. Поэтому, вслед за утренним гэпом вверх, мы увидели продолжение покупок. Индекс ММВБ встретил сопротивление лишь на ближних подступах к значимому круглому уровню 1500 п.
Во второй половине дня рынок заметно откатился вниз под влиянием публикации декабрьского индекса промышленного производства в еврозоне. Падение этого показателя составило 0.7% против ожидавшегося уменьшения на 0.3%. Тем не менее, под закрытие основных торгов индекс ММВБ вновь сумел приблизиться к отметке 1500 п. Дальнейшие перспективы российского рынка зависят от исхода борьбы «быков» и «медведей» за этот значимый уровень.
Добавим, что среднесрочная техническая картина на российском рынке выглядит неоднозначной. В ходе состоявшегося в последние дни повышения индекс ММВБ приблизился к достаточно прочному уровню сопротивления, расположенному в районе 1510 п. За последние три месяца рынок уже трижды разворачивался вниз от указанной отметки. По этой причине, вблизи текущих уровней возрастает риск развития волны коррекционных распродаж. Вместе с тем, рынок постоянно подтверждает, что не существует «вечных» уровней поддержки и сопротивления. Поэтому текущую вероятность скорого выхода индекса ММВБ в диапазон 1510 – 1540 п. можно оценить как 50/50.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовский фьючерс на индекс РТС (RIH4) пришел в состояние незначительной бэквордации величиной в 2 п., или 0.15%. по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне существенного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам основных торгов, ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Внутренний корпоративный новостной фон вчера остался крайне скудным. Поэтому большинство бумаг подорожало вместе с рынком, но с поправкой на собственные технические факторы.
Лидерами прироста среди голубых фишек стали представители банковского сектора: ВТБ (VTBR RM, +2.24%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, +1.98%). Среднесрочная техническая картина в этих бумагах выглядит достаточно неоднородной. Привилегированные акции «Сбербанка» в последние дни нередко торгуются сильнее рынка. В случае уверенного закрепления выше отметки 80 руб. они откроют себе дорогу к восстановлению в район 85 руб. Вместе с тем, бумаги ВТБ пока лишь пытаются оттолкнуться вверх от недавних минимумов, достигнутых в ходе январских распродаж.
Акции «НОВАТЭК» (NVTK RM, +1.37%) пользовались спросом на фоне сообщения о том, что французская нефтегазовая компания Total увеличила свою долю в эмитенте до 17% посредством приобретения 0.8% акций российской компании в течение 4 квартала 2013 г.
Отметим коррекционное повышение бумаг «Транснефть»-ап (TRNFP RM, +2.42%). Вчера эти акции сумели обновить свой недельный максимум, превысив значимое локальное сопротивление, расположенное в районе отметки 80000 руб. Дальнейшие среднесрочные перспективы привилегированных акций «Транснефти» зависят от исхода текущей борьбы «быков» и «медведей» за указанный уровень.
Сильнее рынка также торговались бумаги «Магнит» (MGNТ RM, +1.94%), «Сургутнефтегаз»-ао (SNGS RM, +1.41%), «Татнефть»-ао (TATN RM, +2.49%), «Аэрофлот» (AFLT RM, +1.64%), «Северсталь» (CHMF RM, +1.00%).
Акции «Уралкалия» (URKA RM, +0.09%) заметно отстали от рынка в день проведения заседания совета директоров эмитента, по итогам которого было принято решение о созыве внеочередного общего собрания акционеров в форме заочного голосования 4 апреля 2014 года. В повестку дня ВОСА включены вопросы об одобрении крупной сделки по привлечению «Уралкалием» заемного финансирования от ОАО «Сбербанк России». Вероятно, текущая потребность в заемных средствах связана с существенным падением отпускной цены на продукцию калийной компании. В середине января «Уралкалий» сообщил о подписании контракта на поставку хлористого калия в Китай в первом полугодии 2014 года по цене в $305 за метрическую тонну на условиях поставки в порт покупателя (CFR). Заключенный рванее полугодовой контракт, подписанный в январе 2013 года через «Белорусскую калийную компанию», предусматривал поставки хлористого калия по цене в $400 за тонну (CFR). Таким образом, в результате «калийной войны» с «Беларуськалием» отпускная цена «Уралкалия» сократилась на четверть по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с умеренным понижением около 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent просели на 0.3%.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
