В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (-2.01%) и РТС (-2.02%) вновь завершили торги с резким понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Несмотря на позитивный внешний фон и утренний гэп вверх, они сползли в глубокий минус во второй половине дня.
Рынок вновь находился под давлением в ожидании введения международных экономических санкций по отношению к России по итогам предстоящего референдума в Крыму. Общую позицию западных государств можно сформулировать так: никто не хочет санкций, но по итогам нелегитимного референдума их придется применить. Российская сторона тоже не хочет санкций, но считает референдум легитимным. По-видимому, референдум состоится, и против России будут введены санкции, которых «никто не хочет». Западные страны устроил бы вариант, при котором жители Крыма высказались бы в пользу сохранения автономии в составе Украины. Однако такую возможность всерьез никто не рассматривает.
Между тем, индексы ММВБ и РТС просели ниже своих минимальных значений, достигнутых в «черный понедельник» 3 марта. Таким образом, среднесрочная техническая картина на российском рынке превратилась в однозначно – негативную. Следующей целью и поддержкой для индекса ММВБ выступает отметка 1200 п.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовский фьючерс на индекс РТС (RIH4) пришел в состояние бэквордации величиной в 34 п., или 3.2%. по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка существенно ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне достаточно резкой просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-6% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Добавим, что отдельные бумаги торговались крайне неоднородно. Повышение отдельных акций имело характер технического отскока от недавних минимумов.
Так, бумаги ВТБ (VTBR RM, +0.60%) довольно слабо отскочили вверх после недавних опережающих распродаж. Среднесрочная техническая картина в этих акциях выглядит крайне неблагоприятно. В целом же, акции кредитных организаций находятся под усиленным давлением в связи с одновременным негативным влиянием комплекса негативных факторов, включающего в себя ослабление рубля, угрозу западных санкций и вероятные проблемы у дочерних банков на Украине. Поэтому бумаги «Сбербанк»-ао (SBER RM, -3.62%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, -3.63%) вновь выглядели хуже рынка.
Акции «Мечел»-ао (MTLR RM, +3.09%), «Мечел»-ап (MTLRP RM, +2.81%) сумели подорожать против рынка и своего сектора на фоне сильной долгосрочной перепроданности. Между тем, в середине текущей недели стало известно о том, что отягощенная крупными кредитами компания «Мечел» была вынуждена заложить блокирующий пакет акций своего дочернего предприятия ОАО «Мечел-Майнинг» в качестве дополнительного обеспечения исполнения ряда кредитных обязательств перед ОАО «Сбербанк России».
В то же время другие представители сектора черной металлургии вчера подверглись опережающим распродажам: «Северсталь» (CHMF RM, -5.70%), НЛМК (NLMK RM, -3.02%), ММК (MAGN RM, -4.77%). Эти подвижные волатильные бумаги, как это нередко случается, опередили рынок в своем падении.
Лидерами падения также стали наиболее ликвидные представители отстающего сектора электроэнергетики: «ИНТЕР РАО» (IRAO RM, -9.14%), «Россети»-ао (MRKH RM, -5.59%), «ФСК ЕЭС» (FEES RM, -5.83%). Эти перепроданные в долгосрочном периоде акции, наряду с бумагами металлургического сектора, играют роль волатильных спекулятивных торговых инструментов.
Интересная техническая картина сложилась в акциях «Аэрофлота» (AFLT RM, -9.82%). Напомним, что в конце прошлого года они выросли почти в 2 раза, от уровня в 50 руб. в район 80-90 руб. За последние две недели эти бумаги очень сильно просели и вновь приблизились к своей значимой среднесрочной поддержке, расположенной в районе 50 руб. Не исключено, что по мере смягчения текущей неблагоприятной рыночной конъюнктуры, в этих акциях состоится достаточно резкий отскок вверх.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с неравномерным понижением в пределах 0.4%. Контракты на нефть сорта Brent прибавили 0.2%. Японский индекс Nikkei225 просел на 3.2%. Гонконгский Нang Seng потерял 1%.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
