В четверг азиатские фондовые индексы поднялись к максимуму за 16 месяцев после заявления Президента Барака Обамы о том, что соглашение по «фискальному обрыву» (повышение налогов и секвестр расходов с наступлением нового года) может быть достигнуто в «течение ближайшей недели», если Республиканцы пойдут на компромиссное решение по налогам.
Без вмешательства Конгресса, запланированные на текущий момент меры экономии на общую сумму $600 млрд могут столкнуть экономику США обратно в область рецессии. Таким образом, принимая во внимание тяжесть последствий бездействия, рынки сохраняют надежду на то, что компромиссное решение будет достигнуто.
Фондовый индекс MSCI для азиатско-тихоокеанского региона (без учета Японии) .MIAPJ0000PUS прибавил 0,2%, достигнув максимальной за 16 месяцев отметки, а японский Nikkei .N225 вырос на 0,8% до семимесячного максимума на фоне ослабления иены, оказывающего поддержку экспортерам.
Отсутствие решения по фискальной проблеме в США ограничивает рост, остановив ралли корейского фондового индекса (KOSPI) .KS11 на отметке семинедельного максимума (+0,4%).
«Резкий старт рынка сдерживается опасениями, связанными с политическим противостоянием над «фискальным обрывом» в США», — отметил аналитик Shinyoung Securities Кюнг Су Ли.
Гонконгский фондовый индекс .HSI поднялся до максимума за 16 месяцев, тем временем, композитный шанхайский индекс .SSEC потерял 0,2%, откатившись, первый раз с конца ноября, из области над отметкой в 2 000.
Состояние рынков во многом определяет приближающийся конец года, кроме того, инвесторы сосредоточили внимание на ожидаемом (сегодня, ближе к вечеру) решении ЕЦБ по денежно-кредитной политике; и на отчете по рынку труда (в пятницу), который позволит определиться с оценкой состояния экономики США на фоне сомнений, привнесенных недавними макроэкономическими новостями.
«В отсутствие значимых макроэкономических событий, поведение трендов рисков в течение сегодняшних торгов будет оставаться нейтральным, поскольку инвесторы сосредоточат внимание на назначенной на пятницу публикации отчета о состоянии рынка труда в США. Фискальные проблемы в США привлекают значительно меньше внимания инвесторов, чем реальные угрозы», — утверждается в отчете, подготовленном аналитиками Credit Agricole CIB.
Кроме того, в указанном отчете утверждается, что «как только рынки примут идею «двухэтапного» решения фискального кризиса в США по соглашению Демократов и Республиканцев (т.е. возможность масштабной сделки в первом квартале 2013 года), то прогнозы поведения рынков на 2013/14 гг. будут предполагать усиление доллара США».
Доллар США вырос на 0,1% к корзине валют (.DXY). Так, к иене резервная валюта торговалась на уровне 82.49 – вблизи максимума (82.84) за семь с половиной месяцев, достигнутого 22 ноября. Ослабление позиций иены связано с ожиданиями усиления давления на центробанк после проведения выборов 16 декабря.
Колебания европейской валюты
Европейская валюта отступила на 0,1% (до $1,3057) от семинедельного максимума ($1,3127), достигнутого в среду перед тем, как продажа испанских гособлигаций напомнила инвесторам о нестабильном состоянии здоровья экономики региона. В результате позиции единой валюты были ослаблены.
Дополнительные удары по позициям евро были нанесены пессимистическими новостями о состоянии экономики Еврозоны. Так, опубликованные в среду отчеты стали отражением снижения объемов розничной торговли в октябре (самое масштабное за шесть месяцев), и сокращения деловой активности.
Тем временем, рынки ожидают от ЕЦБ сохранения процентной ставки на уровне 0,75%. Инвесторы планируют сосредоточить внимание на программном заявлении Главы ЕЦБ Марио Драги, в попытках вычленить намеки на планы по снижению стоимости заимствований в будущем.
Кроме того, в преддверии одной из ключевых макроэкономических публикаций – отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе, выход которого запланирован на пятницу, компания ADP опубликовала отчет об изменении числа занятых в частном секторе (рост в ноябре на 118 000). Отчетные показатели оказались ниже прогнозных из-за влияния последствий супершторма «Сэнди» на рынок труда. Однако, следует отметить, выход данных, указывающих на продолжающийся рост непроизводственного сектора.
Макроэкономические новости, поступившие из Азии в четверг, также рисуют весьма неоднородную картину.
Так, занятость в Австралии в ноябре превысила прогнозные ожидания, а уровень безработицы опустился до трехмесячного минимума в 5,2%. В результате публикации австралийский доллар вырос до$1,0471.
Отчетные показатели снижают вероятность введения Резервным банком Австралии мер стимулирования роста экономики в дополнение к снижению процентной ставки до 3%, решение о котором было принято в среду.
Тем временем, были понижены прогнозы роста экономики четвертой по величине экономики Азии (Южной Кореи). Согласно заявлению Банка Кореи, сделанному в четверг, темпы роста в этом году окажутся ниже целевых 2,4%.
Фьючерсы на техасскую нефть и нефть марки Brent остались на отметках $87,85 и $108,84 за баррель.
Цены на золото также не претерпели существенных изменений, остановившись на уровне $1 693,80 за унцию. В среду золото ушло до месячного минимума (ниже отметки $1 700) после изменения прогнозов Goldman Sachs, приведшего к ликвидации части активов.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
