В понедельник американские фондовые индексы завершили торги очередным хорошим ростом. Лидерами спроса стали акции технологического и сырьевого сегментов. Дело в том, что сейчас на балансах крупнейших американских компаний сосредоточено более $1 трлн. свободных средств — рекордный показатель по отношению к стоимости их активов. Именно поэтому мы видим высокую активность в сделках M&A (в IV квартале 2010 года объём слияний и поглощений в мире вырос до $660,8 млрд – максимальный уровень с III квартала 2008 года), а также желании компаний увеличивать дивиденды и выкупать собственные акции с рынка (вчера корпорация Intel сообщила о намерении выкупить собственных акций на $10 млрд. в дополнение к $4,2 млрд., объявленным ранее). Все эти факторы вывели вчера индекс Dow Jones на максимальный уровень с июня 2008 года (11980 п.). Сказать нечего – ралли на заокеанских биржах продолжается.
Показательно, что ослабление позиций доллара (EUR/USD 1,3650) никак не поддержало цены сырьевые товары. Цены на нефть WTI вчера в Нью-Йорке упали до минимальных отметок за последние 5 недель ($87,5/барр) после заявления министра нефти Саудовской Аравии о том, что в ответ на рост спроса в мире, ОПЕК может увеличить поставки нефти в этом году. Котировки смеси Brent хоть и опустились на уровень $96,5/барр, пока остаются выше важного рубежа поддержки находящегося на 96,0-95,5 $/барр. Цены на золото также опустились к важному уровню поддержки на $1330/унц, пробитие которого легко опустит их к отметке $1270/унц.
Открытие торгов на российских биржах во вторник мы ожидаем увидеть в умеренно позитивной зоне. Не думаю, что вчерашние продажи акций по факту взрыва в международном аэропорту Домодедово сегодня могут смениться активным возвратом на рынок покупателей. Как не печально, но инвесторы уже привыкли к тому, что подобного вида трагедии стали нормой для современной России. Для них гораздо важнее ситуация на рынке нефти, на заокеанских биржах, а также графики индексов. Вчера индекс ММВБ сумел завершить день на уровне 1720 пунктов, что пока не может быть интерпретировано, как пробой линии шеи в фигуре «голова-плечи» на часовом графике индекса. Гораздо хуже, что нефть в ходе вечерних торгов упала и подошла к важным ценовым уровням, падают сегодня цены на промышленные металлы – пожалуй, это единственные тревожные фактора для российского рынка акций на сегодня. В этой связи мы ожидаем, что акции нефтяных и горнодобывающих компаний сегодня останутся под давлением продаж.
Сегодня ждем публикации квартальной отчетности от 3M, DuPont, Johnson & Johnson, U.S. Steel, Verizon. В 17-00 ждем выхода индекса цен на жилье от S&P/Case-Shiller за ноябрь. В 18-00 компания Conference Board представит отчёт с данными индекса потребительского доверия в США за январь (прогноз: 54,4 пункта). В это же время FHFA опубликует данные индекса цен на дома в США за ноябрь. Также ФРБ Ричмонда опубликует индекс деловой активности в производственном секторе региона. На вторник ждем выступления президента США Барака Обамы с докладом о положении дел в стране, в ходе которого могут быть озвучены вопросы сокращения бюджетного дефицита и снижению уровня безработицы.
