В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.89%) и РТС (-1.43%) завершили торги с существенным неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. После открытия с масштабным разрывом вниз мы наблюдали безоткатное падение локального рынка в район 1180 п. по индексу ММВБ. Поводом для развития очередной волны распродаж стало утреннее ухудшение внешнего фона и усиление международной политической напряженности, связанное с ожидавшимся референдумом в Крыму.
Во второй половине дня российский рынок сумел отыграть большую часть своего внутридневного падения. Тем не менее, индексы ММВБ и РТС в очередной раз обновили свои долгосрочные минимумы. Негативная среднесрочная техническая картина на локальном рынке еще более усугубилась. Вечерний отскок вверх носил технический характер. Сложившийся новостной фон делает спекулятивные покупки достаточно рискованным шагом.
Грядущие события способны создать крайне неприятный для соседних государств прецедент. Вслед за вероятным присоединением Крыма может встать вопрос о прояснении статуса спорных территорий, к числу которых относятся некоторые земли, граничащие с Японией и Китаем, а также участок морского шельфа в Беринговом море на границе с США. Япония и США уже заявили о том, что не признают результаты крымского референдума. В течение текущего дня можно ожидать сообщений о введении экономических и политических санкций в отношении России. Кроме того, рынки находятся в ожидании официальной реакции Кремля на итоги завершившегося референдума в Крыму.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовский фьючерс на индекс РТС (RIH4) пришел в состояние контанго величиной в 8 п., или 0.8%. по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка несколько улучшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне достаточно значимой просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-6% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Под влиянием весомых внешнеполитических событий внутренние корпоративные новости отошли на второй план по значимости. Добавим, что отдельные бумаги торговались крайне неоднородно по отношению к рынку и к своим секторам.
Среди голубых фишек существенно слабее рынка выглядели бумаги «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, -6.26%). Эти дивидендные акции длительное время сопротивлялись общему рыночному негативу, выполняя функцию защитного актива. Впрочем, в сравнении с недавней просадкой большинства других ликвидных бумаг, их текущее падение совсем не выглядит чрезмерным.
Хуже рынка торговались представители отстающего сектора черной металлургии: «Мечел»-ао (MTLR RM, -7.50%), «Мечел»-ап (MTLRP RM, -8.03%), «Северсталь» (CHMF RM, -4.96%), НЛМК (NLMK RM, -4.11%), ММК (MAGN RM, -7.71%). Они получили дополнительный стимул для опережающего падения. В пятницу стало известно, что Альфа-банк потребовал от «Мечела» досрочного погашения долга в размере $150 млн. Это событие может послужить «заразительным примером» и для других банков, что чревато крайне неприятными последствиями для закредитованной металлургической отрасли.
Интересная техническая картина сложилась в акциях «Аэрофлота» (AFLT RM, -10.44%). Напомним, что в конце прошлого года они выросли почти в 2 раза, от уровня в 50 руб. в район 80-90 руб. За последние две недели эти бумаги очень сильно просели и вновь вернулись к уровням прошлого сентября. Не исключено, что по мере смягчения текущей неблагоприятной рыночной конъюнктуры, в этих акциях состоится достаточно резкий отскок вверх.
Одной из немногих ликвидных бумаг, завершивших торги с повышением, стали акции «ЛУКОЙЛа» (LKOH RM, +2.13%). Они пользуются поддержкой на фоне комфортных цен на нефть и регулярных сообщений о том, что топ-менеджеры нефтяной компании покупают ее акции и ADR, в том числе и под залог уже имеющихся у них бумаг.
Сильнее рынка также закрылись бумаги «Сбербанк»-ао (SBER RM, +2.73%), ВТБ (VTBR RM, +0.31%), «Роснефть» (ROSN RM, +0.45%), «Мегафон» (MFON RM, +0.65%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent торгуются с минимальным повышением. Японский индекс Nikkei225 незначительно понизился. Гонконгский Нang Seng потерял 0.3%.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
