За прошедшие сутки мало что изменилось на российском фондовом рынке. День спустя мы видим практически те же уровни. При этом вчера утром был очередной классический вынос шортисов до открытия Европы и не исключено, что и сегодня он также повторится в первые часы торгов.
Если посмотреть на спот рынок, то все бумаги показали вчера разнонаправленную динамику, хотя большую часть дня индекс ММВБ провёл на отрицательной территории, и явно наблюдались весь день аккуратные продажи в акциях. Внешний фон пока также остаётся на стороне быков, но слабость российского рынка начинает чувствоваться. Крупные игроки уже явно не спеша фиксируют длинные позиции. Если рассмотреть динамику фьючерса на индекс РТС, то лично мне в течение всего вчерашнего дня бросалась в глаза классическая схема раздачи лонгов.
Все основные события текущей недели произойдут в четверг и в пятницу, так что сегодня стоит вновь готовиться к боковику. В четверг состоится заседание ЕЦБ, от которого мы не ждём сюрпризов, а в пятницу выйдут данные по рынку занятости от министерства труда США за февраль. Кстати ожидания по новым рабочим местам сейчас просто зашкаливают в пределах 230-250 тысяч.
На предстоящие три дня мысли пока следующие: После заседания ЕЦБ в четверг есть все шансы, что ключевая валютная пара евро-доллар пойдёт вверх, так как не будет объявлено ни о каком понижении процентных ставок. Последние данные по инфляции хоть и вышли ниже ожиданий, но стержневой показатель инфляции оказался немного выше, поэтому вряд ли ЕЦБ пойдёт на снижение ставки, к тому же глава ЕЦБ М.Драги ещё месяц назад отмечал, что он не видит пока угроз дефляции. Если валютная пара евро-доллар вновь приблизится в четверг к диапазону 1.384-1.387 то можно смело открывать короткие позиции перед пятничными данными по безработице.
Тем, кто ждёт заход в золото, стоит подождать ещё пару дней. Очень высока вероятность того, что данные с рынка труда в США окажутся сильными и это приведёт к резкому укреплению доллара и резкому падению цен на драгоценные металлы в пределах 2%. Именно после выхода сильных данных будет самый подходящий момент начинать заново формировать длинную позицию по золоту в диапазоне 1270-1240 долларов.
Ну и напоследок рассмотрим техническую картину по фьючерсу на индекс РТС. До сих пор нет даже намёков на коррекцию и цена продолжает чётко находиться в восходящем тренде. Откат пока видится не ниже отметки 118000 пунктов. Потенциальная цель роста до отметки 125000 пока остаётся в силе. Если рассматривать горизонт 2-3-4 недели, то я смело рекомендую на текущих уровнях открывать короткие позиции без плечей. Что же касается ближайших 1-3 дней, то вынос вверх на 1-3% ещё устроить могут запросто.!
Кстати, долгосрочная модель снижения по российскому рынку сломалась ещё в конце прошлой недели и теперь, даже не смотря на закрытие текущей недели, я получил тому все подтверждения. В связи с этим, шансов увидеть отметку 900 пунктов по РТС в этом году уже очень и очень мало. На любой коррекции в 10% от максимумов можно смело заходить до конца года в акции. Цели 1500-1600 по РТС мы в этом году ещё увидим.
Внешний фон сегодня вновь слабо позитивный, хотя явных драйверов для роста нет. Единственным негативным моментом можно считать падение цен на нефть за последние сутки на 2%, однако пока, котировкам марки Brent удалось зацепиться за отметку 105 долларов. В первой половине мы ожидаем увидеть рост небольшой по российским индексам в пределах 0.5%, а вот ближе к закрытию ситуация может измениться в худшую сторону.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
