В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с существенным неравномерным понижением. Вслед за резким внутридневным укреплением курса доллара США по отношению к российской валюте, индекс РТС выглядел заметно слабее рублевого индикатора.
В первые минуты торгов локальный рынок отыграл утреннее ухудшение внешнего фона. Он нашел ожидаемую поддержку на подступах к минимальному значению предыдущего дня, около отметки 1485 п. по индексу ММВБ. Под закрытие основных торгов рынок просел в район 1478 п. Сигналом для вечерней активизации распродаж выступила неблагоприятная американская статистика, указавшая на неожиданное сокращение объемов розничных продаж в США по итогам января.
Таким образом, состоявшаяся на этой неделе попытка штурма значимой области сопротивления, расположенной в районе 1490 – 1510 п. по индексу ММВБ потерпела неудачу. За последние три месяца рынок уже четыре раза разворачивался вниз в указанном диапазоне. Вероятно, после некоторой разгрузки перекупленности, накопившейся в ходе недавнего стремительного повышения, мы увидим новые попытки возврата в указанный коридор.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовский фьючерс на индекс РТС (RIH4) пришел в состояние контанго величиной в 15 п., или 1.1%. по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка заметно улучшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне существенной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам основных торгов, ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Одним из лидеров внутридневной просадки среди бумаг первого эшелона стали акции «Уралкалия» (URKA RM, -2.22%). Они продолжают оставаться под давлением на фоне решения совета директоров эмитента о созыве внеочередного общего собрания акционеров в форме заочного голосования 4 апреля 2014 года. В повестку дня ВОСА включены вопросы об одобрении крупной сделки по привлечению «Уралкалием» заемного финансирования от ОАО «Сбербанк России». Вероятно, текущая потребность в заемных средствах связана с существенным падением отпускной цены на продукцию калийной компании.
Акции финансового сектора вновь оказались под давлением на фоне стремительного внутридневного ослабления курса рубля по отношению к доллару США и к евро. Бумаги «Сбербанк»-ао (SBER RM, -1.38%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, -1.86%), ВТБ (VTBR RM, -2.04%) растеряли весь свой недавний опережающий прирост, состоявшийся по итогам предыдущих торгов.
Хуже рынка также торговались бумаги «Газпрома» (GAZP RM, -1.73%), «Роснефть» (ROSN RM, -1.85%), МТС (MTSS RM, -2.76%), АФК «Система» (AFKS RM, -2.85%), «АЛРОСА» (ALRS RM, -3.58%).
Акции «Московской Биржи» (MOEX RM, +2.40%) резко выросли против рынка на фоне сообщения о скором увеличении их веса в составе индекса MSCI Russia до 0.9% по итогам квартальной ребалансировки.
Заметным внутридневным приростом отличились бумаги «Транснефть»-ап (TRNFP RM, +1.51%). Вчера они продолжили наметившийся накануне коррекционный отскок вверх от пятимесячного минимума. В настоящее время привилегированные акции «Транснефти» сумели прочно закрепиться выше значимого сопротивления, располагавшегося в районе отметки 80000 руб., что дает надежду на завершение недавней волны распродаж в этих бумагах.
Акции розничной торговой сети «Магнит» (MGNТ RM, +0.30%) сумели закрыться с незначительным повышением. В связи с повысившейся в начале текущего года волатильностью эти бумаги нередко торгуются «не в ногу» с рынком. Поводом для их текущей неустойчивости стало заметное охлаждение интереса инвесторов и спекулянтов к акциям ритейлеров, связанное с наметившейся в конце прошлого года тенденцией к сокращению темпов роста потребительского спроса. Пока до конца непонятно, было ли это временным явлением, или мы наблюдаем перелом долгосрочного тренда, связанный с текущим замедлением роста российской экономики.
Акции «ФосАгро» (PHOR RM, +2.09%) продолжили повышение, наметившееся после недавнего сообщения эмитента об увеличении объемов продаж удобрений в 2013 г. на 11.2% по сравнению с 2012 г. Вчера они сумели превысить свой значимый среднесрочный уровень сопротивления, располагавшийся в районе 1150 руб. Ближайшей целью для этих бумаг является «круглая» отметка 1200 руб.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с понижением около 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent теряют 0.1%. Вместе с тем, утреннее падение «американских» фьючерсов нивелируется их заметным вечерним приростом.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
