Вчера торги на биржах Уолл-стрит завершились очередным падением индексов даже, несмотря на то, что в понедельник Министры финансов стран еврозоны достигли договоренности предоставить дополнительные финансовые ресурсы на сумму в 150 млрд. евро в форме двусторонних кредитов МВФ для целевой поддержки проблемных стран еврозоны. Давление на рынок акций оказало выступление главы ЕЦБ М. Драги, в котором инвесторы услышали предостережение о том, что рынки облигаций в 1-м квартале 2012 года могут оказаться под сильным давлением из-за значительных объемов погашений госбумаг (Италия и Испания в 1-квартале 2012 года должны погасить облигаций и векселей на сумму около 146 млрд. евро). Индекс финансового сектора в S&P-500 упал вчера на 2,3% после статьи в Wall Street Journal, в которой говориться, что ФРС может ужесточить требования к резервному капиталу американских банков в соответствии с соглашениями «Базель–3». Наконец, традиционным фактором просадки американского рынка акций считается большие объемы размещения US Treasuries. В понедельник Минфин США провел аукцион по размещению 2-летних казначейских облигаций на сумму $35 млрд., по итогам которого доходность составила 0,24%. Доходность 10-летних гособлигаций опустилась до минимальных отметок с сентября этого года (1,82%). Тем не менее, несмотря на потери последних дней, индекс S&P-500 удерживает позиции выше знаковой отметки 1200 п.
Уже пятую торговую сессию пара EUR/USD торгуется возле уровня 1,30. Отсутствие прогресса на валютном и фондовых рынках сдерживает восстановление цен на сырьевые ресурсы: Brent 104,3/барр. Касательно североморской нефти отрадным фактором является то, что ценам не удается пройти ниже важного уровня поддержки на $102,5/барр., а значит, в случае восстановления спроса на рискованные активы котировки Brent смогут вернуться в диапазон 105-109 $/барр.
Открытие торгов на российских биржах мы ожидаем увидеть зоне умеренного снижения. К утру вторник мы имеем смешанный внешний фон: негатив от падения индексов на Уолл-стрит компенсируют растущие фьючерсы (S&P +0,45%) и стабильные цены на нефть. Поэтому сегодня в индексе ММВБ может опять иметь место постепенное восстановление котировок. Здесь «быки» будут опираться на поддержку на уровне 1370 п., играя только в ликвидных бумагах. Во вторник фьючерс РТС имеет в качестве поддержки уровень 132500 п. Днем вполне можно будет ждать подъема к сопротивлению на 135500 п. Сегодня днем расстановка сил на нашем рынке будет зависеть от динамики европейского долгового и валютного рынка. В 13-30 Минфин Испании проведет аукцион по продаже 3 и 6 месячных векселей на сумму 3,5-4,5 млрд. евро. Высокий спрос на долговые бумаги может поднять настроения на фондовых рынках и усилить позиции евро.
В 11-00 в Германии выходит индекс потребительского доверия Gfk за январь. В это же время там выхолит индекс цен производителей за ноябрь. В 13-00 ждем статистики из Германии по индексу деловых условий Ifo за декабрь. Мы надеемся, что германское деловое доверие повысится после пяти раз снижения за последние полгода. В 15-00 в Великобритании выходит индекс розничных продаж CBI за декабрь. В 17-30 Министерство торговли США опубликует отчет по числу закладок новых домов и выданных разрешений на строительство жилья за ноябрь.
