Текущая биржевая цена (SBK1)
27.63 цента/фунт (+0.44% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (SBK1)
27.37 цента/фунт
Доминирующий тренд
Долгосрочный растущий
Комментарии по рынку
В среду торги для майского фьючерса (SBK1) проходят в положительной области, как и накануне.
Фундаментальные предпосылки для сохранения текущей ситуации в секторе фьючерса на сахар в целом остаются прежними, что подтверждает перспективу долгосрочного растущего тренда, хотя в настоящий момент ряд факторов, подстегивавших ранее рост цен на фьючерс (в основном погодные), уже исчерпал себя.
Согласно расчетам Kingsman SA, баланс мирового рынка сахара в следующем сезоне может закрыться, имея профицит в размере 5.6 млн т, при этом во втором полугодии текущего года наблюдатели агентства ожидают притока предложения сахара на рынок – основой для такого прогноза служит предположение, что погодные условия в странах-экспортерах сахара будут соответствовать климатическим нормам.
Как показывают прогнозы Bloomberg, на новой неделе цены на сахар могут начать снижение на фоне возобновления поставок сырья из Таиланда. На прошлой неделе сахар снизился в цене на 2.7%.
Дневная динамика цен на сахар (SBK1)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на сахар (SBK1)
Среднесрочный тренд понижательный, потенциал текущего движения – повышательный импульс с достижением ключевого уровня сопротивления на 28.00 пунктов.
Графический анализ
Котировки на фьючерс торгуются внутри среднесрочной формации «нисходящий флаг», где нижняя граница — 23.50, а верхняя – 30.00. При этом на последнем этапе спекулянты получили сигнал на продолжение покупок, так как котировки еще не достигли значимого уровня на 28.00 пунктов – середина динамического канала в среднесрочном периоде. Последняя торговая сессия подтверждает ход наших мыслей – приоритетны краткосрочные покупки с целью достижения медианы канала на 28.00 с последующим сохранением понижательного уклона торгов. Предыдущая комбинация японских свеч «завеса из темных облаков» в полной мере реализовала свой понижательный потенциал, сейчас реализуется комбинация «окно вверх» с первоочередным потенциалом роста и дальнейшим снижением котировок.
Волновой анализ
Согласно теории волнового анализа, наблюдается консолидация после третьей волны в рамках понижательного цикла. Цель понижательного тренда была на 24.00 пункта. Начало цикла – уровень 66.50 от 3 февраля. Первая волна закончила свое действие на уровне 27.50 (25 февраля). До уровня 31.00 (8 марта) действовала вторая волна, имеющая статус коррекционной. Следом завершила свое действие третья понижательная волна с минимумом на 25.00 от 16 марта. Получено восстановление котировок от уровня 25.00 пунктов до 27,50 в рамках реализации четвертой волны понижательного цикла, но потенциал текущего роста находится на уровне 28.00. На следующем этапе мы ожидаем реализацию пятой заключительной волны понижательного тренда с целью продаж до уровня 25.00 пунктов.
Анализ по индикаторам
Согласно показаниям индикатора Bollinger Bands, после пробоя нижней границы динамического канала на уровне 25.75 котировки фьючерса обрели потенциал роста до уровня 30.00 пунктов с последующим скольжением с вершины канала.
Согласно показаниям индикатора Ишимоку, фьючерс на сахар находится в «медвежьем» тренде, ключевые средние смотрят синхронно: быстрая – горизонтально, медленная – горизонтально – признак коррекции понижательного тренда.
Проторгованная область по медленной скользящей средней – 28.00-28.50 пунктов – важный уровень.
Индикатор MACD перешел в положительную зону, ключевые средние индикатора находятся в «бычьем» состоянии. В настоящий момент произошло ослабление понижательной тенденции, о чем свидетельствует динамика цен и сам индикатор.
Осциллятор стохастик реализует повышательное движение с достижением зоны перекупленности, ранее он достиг значения в 80 пунктов. В среднесрочной перспективе прогнозируется рост котировок с сохранением значения индикатора в зоне перекупленности (80 пунктов).
