Текущая биржевая цена (SBN1)
26.22 цента/фунт (+1.67% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (SBN1)
25.07 цента/фунт
Доминирующий тренд
Растущий
Комментарии по рынку
Торги для июльского фьючерса (SBN1) в пятницу проходят с повышением.
Площади плантаций в Индии под сахаром-сырцом, по предварительным оценкам, в сезоне 2011/12 могут составить 5.3-5.4 млн гектаров, что на 7-10% выше уровня годом ранее. Наращивание производства происходит под воздействием роста спроса на тростник и сахар.
В UNICA полагают, что производство сахара по состоянию на начало мая в Бразилии упало на 69% в годовом исчислении к аналогичному отрезку времени из-за дождей, которые существенно осложняют уборку тростника. По предварительным оценкам агентства, урожай за сезон 2011-2012 в Бразилии составит 642 млн т (+3%), а производство сахара 40.9 млн т (+7% к аналогичному прошлому периоду). В Таиланде урожай текущего сезона оценивается на настоящее время в 80 млн т, что станет рекордом. При этом поставки из Таиланда пока более интересны для закупщиков из Китая, ОАЭ, России и Индонезии из-за низкой стоимости транспортных расходов и себестоимостью сахара.
Фундаментально ситуация в секторе остается без изменений. Экономисты ABN Amro понизили оценку дефицита сахара на текущий год до 1.45 млн т с прежнего уровня 3 млн т.
Дневная динамика цен на сахар (SBN1)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на сахар (SBN1)
Среднесрочный тренд повышательный на стадии развития, цель текущего движения – разгон котировок до уровня 26 центов/фунт.
Графический анализ
Котировки на фьючерс преодолели верхнюю границу подтвердившейся формации «восходящий флаг», где нижняя граница – 20.00, а верхняя – 24.00. При этом на последнем этапе спекулянты получили сигнал на продолжение покупок, так как в процессе восстановления был взят уровень 24.00 цента/фунт. Последняя торговая сессия подтверждает ход наших мыслей – были приоритетны продажи с целью теста уровня 24.00 цента/фунт. Текущая комбинация японских свеч «вечерняя звезда» от 10,13 и14 июня указывает на дальнейший спад котировок. Цель – 26 центов/фунт остается в перспективе.
Волновой анализ
Согласно теории волнового анализа, наблюдается реализация пятой волны повышательного цикла. Начало цикла – уровень 20.50 от 6 мая. Первая волна закончила свое действие на уровне 22.10 (12 мая). До уровня 21.00 (16 мая) действовала вторая волна, имеющая статус коррекционной. Следом завершила свое действие третья повышательная волна с максимумом на 22.50 от 19 мая. Получено снижение котировок от уровня 22.50 цента/фунт в рамках реализации четвертой волны понижательного цикла. На текущем этапе мы отмечаем реализацию пятой заключительной волны повышательного тренда с достижением уровня 24.00 цента/фунт и потенциалом роста до 26 центов/фунт.
Анализ по индикаторам
Согласно показаниям индикатора Bollinger Bands, после разворота от верхней границы динамического канала на уровне 25.50 цента/фунт котировки устремились к середине канала, проходящего в настоящий момент через уровень 23.00 цента/фунт.
Согласно показаниям индикатора Ишимоку, фьючерс на сахар находится в «бычьем» тренде, ключевые средние смотрят синхронно повышательно – признак наличия растущего тренда.
Проторгованная область по медленной скользящей средней – 24.00 цента/фунт – важный уровень сопротивления.
Индикатор MACD торгуется в положительной зоне, ключевые средние индикатора получили «бычье» пересечение. В настоящий момент происходит становление тенденции, о чем свидетельствует динамика цен и сам индикатор.
Осциллятор стохастик. Согласно показаниям индикатора, реализуется снижение значения из зоны перекупленности (80 пунктов) – приоритетны продажи.
