Текущая биржевая цена (SBK1)
24.99 цента/фунт (-0.32% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (SBK1)
24.96 цента/фунт
Доминирующий тренд
Долгосрочный растущий
Комментарии по рынку
Торги для майского фьючерса (SBK1) во вторник проходят с понижением.
По мнению наблюдателей ABN Amro, в текущем году будет увеличено производство сахара со стороны Бразилии, Индии и других, в свете чего предложение на рынке возрастет. Экономисты банка понизили оценку дефицита сахара на текущий год до 1.45 млн т с прежнего уровня 3 млн т.
Согласно расчетам Kingsman SA, баланс мирового рынка сахара в следующем сезоне может закрыться, имея профицит в размере 5.6 млн т, при этом во втором полугодии текущего года наблюдатели агентства ожидают притока предложения сахара на рынок – основой для такого прогноза служит предположение, что погодные условия в странах-экспортерах сахара будут соответствовать климатическим нормам.
Согласно результатам опроса Bloomberg, на новой неделе цены на сахар могут вырасти на фоне разговоров о возможном сокращении его производства в Бразилии. Как считают 7 из 12 респондентов, риск негативного новостного фона со стороны страны, являющейся крупнейшим производителем сахара, велик. Интересно, что опрошенные информагентством эксперты ждут также роста спреда между ценой на рафинированный сахар и сахар-сырец.
Дневная динамика цен на сахар (SBK1)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на сахар (SBK1)
Среднесрочный тренд понижательный, потенциал текущего движения – восстановление от уровня 24.00 цента/фунт с целью роста до 26.00 цента/фунт.
Графический анализ
Котировки на фьючерс торгуются внутри среднесрочной формации «нисходящий флаг», где нижняя граница – 23.50, а верхняя – 30.00. При этом на последнем этапе спекулянты получили сигнал на восстановление покупок, так как котировки достигли значимого уровня на 24.00 цента/фунт – нижняя границы динамического канала в среднесрочном периоде. Последняя торговая сессия подтверждает ход наших мыслей – приоритетны краткосрочные покупки с целью отскока до понижательного сопротивления в канале на 26.00 цента/фунт. Текущая комбинация японских свеч «утренняя звезда» от 18, 19 и 20 апреля указывает на последующее восстановление котировок.
Волновой анализ
Согласно теории волнового анализа, наблюдается реализация смены пятой волны понижательного цикла на повышательную тенденцию. Цель понижательного тренда была на уровне 24.00 цента/фунт. Начало цикла – уровень 36.50 от 3 февраля. Первая волна закончила свое действие на уровне 27.50 (25 февраля). До уровня 31.00 (8 марта) действовала вторая волна, имеющая статус коррекционной. Следом завершила свое действие третья понижательная волна с минимумом на 25.50 от 16 марта. Получено восстановление котировок от уровня 25.00 цента/фунт до 28,00 в рамках реализации четвертой волны понижательного цикла. На текущем этапе мы отмечаем реализацию пятой заключительной волны понижательного тренда с целью продаж до уровня 24.00 цента/фунт. Возможен разворот вверх с первоочередной целью на 26.00 цента/фунт.
Анализ по индикаторам
Согласно показаниям индикатора Bollinger Bands, после разворота от нижней границы динамического канала на уровне 24.00 котировки фьючерса обрели потенциал роста до уровня 26.00 цента/фунт – верхняя граница среднесрочного динамического канала.
Согласно показаниям индикатора Ишимоку, фьючерс на сахар находится в «медвежьем» тренде, ключевые средние смотрят разнонаправлено: быстрая – горизонтально, медленная – понижательно – признак ослабления понижательного тренда.
Проторгованная область по медленной скользящей средней – 28.00-28.50 цента/фунт – важный уровень.
Индикатор MACD перешел в положительную зону, ключевые средние индикатора получили «бычье» пересечение. В настоящий момент происходит зарождение повышательной тенденции, о чем свидетельствует динамика цен и сам индикатор.
Осциллятор стохастик реализует коррекционное движение с повышательным уклоном. В среднесрочной перспективе реализуется восстановление котировок индикатора с выходом из зоны перепроданности (20 пунктов) – приоритетны покупки после выхода значения индикатора из зоны перепроданности.
