Проблемы в финансовой системе Португалии, в частности в одном из крупнейших португальских банков — Banco Espirito Santo вызвали вчера существенное снижение на всех европейских фондовых рынках. Проблемы эти известны были давно и имеют они локальный характер, но участники рынка решили зацепиться за эту историю и раскрутить её, так сказать, решили найти повод для коррекции. Практически все фондовые рынки по всему миру находятся сейчас на очень высоких уровнях, поэтому любой незначительный повод может мгновенно вызвать сильные продажи. Когда нужна коррекция, повод сам найдётся.
Несмотря на существенное снижение в Европе, Euro STOXX 50 упал вчера на 1.64%, а в Португалии фондовый рынок обвалился на 4%, американские индексы отделались лёгким испугом и снизились в пределах 0.4%. Российский индекс ММВБ потерял 1.22%, а валютный индекс РТС почти 1.7%.
Азиатский регион сегодня игнорирует вчерашнее падение в Европе. Хоть большинство площадок находится на отрицательной территории, но темпы снижения весьма незначительные. Фьючерсы на основные американские индексы торгуются с утра без изменений.
Старт торгов на российском фондовом рынке ожидаем увидеть с небольшим повышением, в первой половине дня позитивные настроения могут усилиться, а вот закрытие дня может вновь пройти на отрицательной территории. Не стоит забывать про эскалацию конфликта на Украине и фактор пятницы. В начале следующей недели пройдут дивидендные отсечки по самым “мамонтам” российского рынка – Газпрому, Лукойлу, Сургутнефтегазу.
Новостной поток сегодня скудный, поэтому всё внимание инвесторов будет приковано к отчётности американского банка Wells Fargo, которая будет опубликована сегодня перед открытием торгов в США. Остальные крупнейшие банки США предоставят свои квартальные отчёты уже на следующей неделе. Если сегодняшняя отчётность окажется слабее ожиданий, то это станет поводом для фиксации на американских площадках, поэтому вторая половина торговой сессии в России может быть запросто коррекционной.
С технической точки зрения, по российскому рублёвому индексу ММВБ мы вчера получили подтверждение разворота вниз, хотя ещё один заход в диапазон 1500-1520 пунктов исключать не стоит. Рекомендация пока прежняя, выходить из акций и готовиться к коррекции на 2-3 недели. После дивидендных отсечек на следующей неделе индекс ММВБ может достичь зоны поддержки 1420-1440 пунктов.
На недельном графике валютный индекс РТС продолжает уже третий год находиться в понижательном тренде и сейчас также высока вероятность увидеть новые распродажи от сильного диагонального сопротивления. После 5 недель консолидации выход может быть в любую сторону очень сильный.
Фьючерс на валютную пару доллар-рубль продолжает находиться в понижательном тренде, но шансы на выход из него вверх растут с каждым днём. Пока спрос на рубль обусловлен дивидендными выплатами и предстоящими налоговыми платежами, но к концу следующей недели эти факторы уже уйдут, а вот риски геополитики вновь могут выйти на первый план. В диапазоне 33.5-34 мы рекомендуем покупать американскую валюту.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Екатерина Орлова
