Индекс РТС +0.4% 1865.57
Индекс ММВБ +0.42% 1644.99
О рынке
- Существенное снижение торговой активности на фоне выходного дня в Великобритании и США (День Памяти).
- Аналитики говорят о консолидации по ММВБ в районе 1640-1650 пунктов после сильных колебаний котировок и роста волатильности в предыдущие дни.
- Для подтверждения восходящей тенденции индексу ММВБ следует подняться выше 1650 пунктов.
- Аэропорт Домодедово отложил IPO из-за неблагоприятной конъюнктуры.
- Дальнейшую динамику рынка определит развитие ситуации вокруг Греции, а также статистика из США.
Российские акции (корпоративные истории)
- Газпром: а) исход битвы между Минфином и Минэнерго РФ определит динамику котировок компании; в 2008 году Газпром уже сумел убедить Минфин в том, что увеличение налоговых поступлений можно получить отличным от повышения НДПИ путем. б) зампредправления Газпрома Валерий Голубев — если налоговая нагрузка не будет увеличена, то ГП сможет реализовать более значительную инвестпрограмму, а гос-во получит больше налогов от подрядчиков и производителей оборудования. в) В.Голубев — в Европе серьезные проблемы из-за снижения потребления газа. Все это создает серьезные проблемы.
- Газпром: А.Миллер сообщил Д.Медведеву, что зарубежные поставки газа бьют рекорды; в этом году объем экспорта составил 25 млрд кубометров. В РФ рост потребления газа за 1п11 6.5% гг. Зарубежные поставки в 1кв11 +12%, в апреле на 20%, в мае на 30% (события в Европе, Северной Африке, Японии).
- Газпром (СМИ): у Газпрома шанс получить не двухкратный, а 70%-80% рост НДПИ в 2012 году; для остальных производителей газа предполагается индексация на уровень инфляции (Новатэк)
- Газпром: ВТБ Капитал — НДПИ на газ может быть увеличен постепенно в течение 3-х лет вместо резкого увеличения в 2012 году — окончательное решение будет принято на этой неделе.
- Ростелеком: ГД Александр Провоторов — Ростелеком самостоятельно без «Большой тройки» будет строить мобильные сети; скептически смотрит на возможность слияния с кем-нибудь из операторов в ближайше 5 лет, хотя 5 операторов это слишком много.
- Ростелеком (СМИ): СД дирекотором может рассмотреть вопрос об увеличении дивидендов до 40% от ЧП; больше нельзя, так как иначе средств на развитие не хватит; исторически по МРК было 25-30%. Атон — все это позитивно, прежде всего, для обыкновенных акций; никаких заметных изменений держателей «префов» не ждет.
- Интер РАО: ЧП в 2010 году 290 млн евро по МСФО; выручка +30% до 2 млрд евро. Рост цен на электроэнергию и спрос на нее.
- Сбербанк: ждем отчетность 31 мая за 1кв11 по МСФО (прогноз — ЧП составит 77.4 млрд рублей, консервативный прогноз 68.5 млрд рублей в UBS, оптимистичный 84.4 млрд рублей в Goldman Sachs). Судя по РСБУ, на которую несколько недель назад рынок не прореагировал, результаты будут неплохие.
- Металлургия: Китайская ассоциация сталеваров и производителей железной руды прогнозирует рост спроса на сталь в Китае на 12%-25% к 2015 году.
- НМТП: как и ожидалось, с 1 июня прекратят свое действие запрет на экспорт зерна из России. ВТБ Капитал — порт сможет обработать 4.5 млн тонн зерна — дополнительно 45-50$ млн на уровне операционной прибыли. Ранее данный фактор оказывал негативное давление на котировки НМТП.
- СТС Медиа (СМИ): действующие акционеры согласовали условия новой дивидендной политики, согласно которой на дивиденды будет направляться не менее 12 от ЧП. Соглашение вступит в силу после того, как Telcrest (владельцы — структуры банка Россия, Национальная медиа группа, Сургутнефтегаз, Итера) выкупит долю Альфа-групп в СТС Медиа за 1$ млрд. В этом году сначала компания пообещала выплатить 100$ млн, а позднее увеличила эту сумму до 130$ млн (89% от ЧП за 2010 год).
- Росинтер закончил 1кв11 с убытком 146.4 млн рублей; выручка выросла на 10% до 2.5 млрд рублей по МСФО. Убыток в том числе от обесценения активов.
- ПИК: супруга Аркадия Дворковича, помощника президента по экономическим вопросам, может войти в состав СД ПИК; собрание акционеров 21 июня.
- Распадская: Citi, учитывая сильное падение котировок, повысил рекомендацию по бумаге с «держать» до «покупать»; прогнозная цена прежняя 9$ за штуку.
- Акрон: Deutsche Bank поднял оценку компании с 28$ до 40$ за штуку, рекомендация «держать» осталась без изменений.
