Мы пока придерживается мнения, что боковое движение пока будет доминировать, а очередной выраженный импульс сформируется лишь после заседания ФРС в начале следующей недели.
Комментарий к открытию российского рынка
На фондовых рынках в последние две сессии не наблюдается направленного движения, поступающей информации пока не достаточно для продолжения роста и прохождения близких сопротивлений, однако ожидания решения проблемы «фискального обрыва» и двухдневного заседания ФРС поддерживает склонность к риску на высоком уровне.
В четверг 80 членов Конгресса в четверг подписали письмо, адресованное президенту США Б. Обаме и лидерам республиканцев в парламенте с призывом «использовать все возможности» на переговорах о путях выхода из бюджетного кризиса. Инвесторы увидели в этом некоторый прогресс, однако многое определит уже следующая неделя (по крайней мере, такой срок объявил сам Б.Обама, настроив, соответственно, рынки). Кроме того, на рынке по последним опросам участников рынка, сильны ожидания того, что ФРС готово пойти на новые стимулы на ближайшем заседании FOMC 11-12 декабря. В частности, речь идет о возможности продления срока действия «операции твист» на весь следующий год, либо запуск новой программы выкупа казначейских облигаций (по прогнозу Рейтер, в объеме 45-60 млрд. долл./мес.).
Несмотря на то, что фондовые рынки пока удерживаются в восходящей траектории, в товарных активах преобладали продажи. Так, продолжила агрессивно снижаться нефть Brent (107.3 долл./барр. на утро), а золото, протестировав поддержку в диапазоне 1680-1690 дол./унцию, стабилизировалось лишь у отметки 1700 долл./унцию. Сегодня настроения трейдеров будут формироваться под влиянием официальных данных по рынку труда США: вечером будут опубликованы non-farm payrolls и уровень безработицы. На наш взгляд, эта статистика может приободрить трейдеров, — очевидно, что ураган Сэнди повлияет на эти данные, что сгладит влияние слабых данных и, напротив, усилит воздействие более сильных.
На наш взгляд, в ближайшие дни тенденция будет уже не столь определенной: хотя растущий тренд пока и не теряет свой импульс, инвесторам нужны новостные поводы для покупок. Мы пока придерживается мнения, что боковое движение пока будет доминировать, а очередной выраженный импульс сформируется лишь после заседания ФРС в начале следующей недели.
На российском рынке акций в пятницу вероятно развитие еще одной попытки выйти за пределы 1445 ММВБ. Вместе с тем, краткосрочно мы допускаем, что конец фактор конца недели, слабость нефтяных котировок и евро, а также отсутствие направленного импульса на глобальных рынках могут привести к откату до ближайшей поддержки в районе 1430-1425 пунктов по индексу ММВБ.
Итоги торгов в Европе
Американские фондовые индексы в четверг слабо выросли в отсутствие драйверов как для активного роста, так и для коррекции. Так, вчерашняя статистика по США носила слабо позитивный характер: заявки на пособия по безработице за неделю сократились с 395 тыс. до 370 тыс., что сильнее ожиданий (380 тыс.). 4-х недельная средняя этого показателя, впрочем, продолжила повышаться, обновив максимум с сентября 2011 года и оставшись выше уровня в 400 тыс. Интрига вокруг «бюджетного обрыва» сохраняется, но вновь появился позитивный фон: вчера 80 конгрессменов призвали республиканцев и президента США «использовать все возможности» на переговорах о путях выхода из бюджетного кризиса.
После сильной просадки вчера отскочили акции Apple (+1,6%) и акции строительных компаний, что поддержало индексы S&P 500 (+0,3%) и NASDAQ Composite (+0,5%). Высокотехнологический и строительный сегменты показали рост, став лидерами по итогам дня, в аутсайдерах – горнодобыча. Индекс S&P 500 продолжил консолидироваться в диапазоне 1400-1425 пунктов.
Товарные рынки
Котировки нефти вновь оказались под давлением (Brent: -1,5%; WTI: -1,4%), снизившись на фоне укрепления локально перепроданного доллара и неуверенности в устойчивости роста рынков к нижним границам своих боковых диапазонов (соответствуют минимумам с начала ноября). Золото (+0,3%), напротив, чуть выросло, пытаясь вернуться выше уровня в 1700 долл./унцию ввиду ожиданий новых стимулов от ФРС по итогам заседания на след. неделе. Цены на цветные металлы на LME скорректировались на 0,8%-2,0% после роста, медь опустилась чуть ниже отметки в 8 тыс. долл./тонну.
Валютный рынок
Курс евро резко отступил т отметки 1.30 и опустился к минимумам с конца ноября (1.297). Индекс DXY на фоне этих колебаний вновь преодолел уровень 80. Курс рубля пока продолжает удерживать свои позиции у уровня 35.0-35.1.
Денежные и долговые рынки
На долговых и денежных рынках в четверг наблюдалась умеренно позитивная динамика. Спрэд Россия’30 к UST’10 сократился на 1 пункт до 117 б.п., премии по CDS на суверенный и корпоративный долг практически не изменились. Ставка MosPrime O/N стабильна у уровня 6.5-6.6%.
Конъюнктура рынков на утро
— Азиатские фондовые индексы – в основном умеренно растут
— Фьючерсы на индексы США и нефть — слабо растут
Российские индексы: продолжение роста рынка, тест 1450 ММВБ
Российский рынок акций в четверг не продемонстрировал направленного движения и завершил день вблизи сложившихся днем ранее уровней (ММВБ: +0,2%; РТС: -0,2%). В начале торгов на рынке наблюдался инерционный рост, который вывел рублёвый индикатор к отметке 1450 пунктов, однако умеренно негативная динамика по фьючерсам на S&P500 привела к легкой фиксации прибыли и индекс ММВБ закрылся несколько ниже уровня 1440.
В нефтегазовом секторе под наибольшим давлением в течение дня находились бумаги Газпрома (-0,8%) и ПА Сургутнефтегаза (-0,9%), которые потеряли около одного процентного пункта. Акции нефтяных компаний торговались в слабом плюсе (ЛУКОЙЛ: +0,3%; Газпромнефть: +0,1%), несмотря на коррекцию нефтяных котировок вторую сессию подряд, а в лидерах – ПА Транснефти (+1,3%). В банковском секторе коррекция котировок прокатилась в бумагах Сбербанка (ОА: -0,3%; ПА: -0,7%) после подъема на ожиданиях отчетности по МСФО, которая была представлена днем ранее. В положительной области закрылись бумаги ВТБ (+0,5%) и НОМОС-Банка (+0,1%). В аутсайдерах сессии в этом секторе – акции Банка Санкт-Петербург (-2,4%), где наблюдалась фиксация прибыли на новостях.
В металлургическом сегменте инвесторы продолжили отыгрывать новостной фон по НорНикелю (+2,8%), подъем котировок был также отмечен по РДР ОК РусАл (+0,1%). В то же время бумаги сегмента черной металлургии испытали заметное давление на фоне общей неопределенности, в лидерах отката здесь акции Северстали (-1,5%) и ПА Мечела (-0,8%). Среди акций химических компаний положительным изменением отметились акции Уралкалия (+0,9%), которые пошли в противоход динамике других акций сектора (Акрон: -0,4%; Дорогобуж: -1,6%; ФосАгро: -0,3%).
В электроэнергетике заметным ростом отметились бумаги подконтрольных КЭС-Холдингу генкомпаний (Волжская ТГК: +3,7%; ТГК-9: +6,2%), однако в целом большинство акций этого сектора торговалось значительно слабее рынка во главе с электросетевыми компаниями (МРСК Центра: -2,0%; ФСК: -1,1%).
Телекоммуникационный сектор выглядел лучше рынка во главе с акциями Ростелекома (ОА: +3,4%; ПА: +2,9%) на околокорпоративных новостях. Отметим также позитивную динамику акций МегаФона (+1,3%), акции которого прибавили уже почти 10% с цены размещения. Новостной фон по АвтоВАЗу (ОА: +1,8%; ПА: +1,1%) также способствовал росту котировок акций компании. В потребсекторе отметим позитивную динамику Черкизово (+2,2%), Фармстандарта (+0,6%) и М.Видео (+0,3%).
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
